股指期貨貼水和升水是什么意思 股指期貨貼水與升水代表什么

本文目錄

• 誰能通俗點來解示下什么是升貼水？
• 升水和貼水解釋？
• 期貨里，升貼水是什么意思？
• 銅升水和貼水什么意思？
• 期貨深度貼水是什么意思？
• 什么是高升水、深貼水？
• 貼水和升水怎么理解？
• 請問什么是“貼水幅度”？

誰能通俗點來解示下什么是升貼水？

升貼水的意思就是價格對比時的價格高與低，價格高的叫升水，價格低的叫貼水，例如：期貨大豆的價格為3000，而現貨大豆的價格為3100，那么現貨就比期貨升水100，期貨比現貨貼水100；這只是一個例子，總之就是在進行價格對比的時候的價格高低的另一種表示方法。

升水和貼水解釋？

深貼水是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析，確定其上升還是下跌，如果遠期匯率比既期匯率貴，則為升水，反之便宜的話，澤為水相應的漲跌的價格就是深水金額和貼水金額。

期貨升水和貼水的意思是兩種商品價格的關系，在某一特定地點和特定的時間內，某一特定商品的期貨價格高于現貨價格，稱為期貨升水，期貨價格低于現貨價格，稱為期貨貼水。

期貨里，升貼水是什么意思？

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。

升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。在期貨市場上，現貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”（CONTANGO）；遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”（BACKWARDATION）。

銅升水和貼水什么意思？

基差為正為升水，基差為負是貼水

，期貨基差=期貨價格-現貨指數價格。

現貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”;如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”。

升貼水是指用經交易所批準的替代交割物進行交割時相對于標準交割物間的價格差。這個升貼水標準一般由交易所確定。由于升貼水標準調整的隨意性太大，再者就是對標準交割物和替代交割物范疇的不確定性，交易所對此經常改變，導致期貨交易中人為不確定性因素太多，使交易者難以適從要解決這個問題。

投資者應密切注意升貼水的變化，以便在最有利的升貼水水平上進行交易。如果交易者對某一特定商品的一般性升貼水水平運動方式一無所知的話，他決不可能就是否接受或放棄某一現貨或期貨價格，是否或何時以及在哪一個交割月份進行保值，何時退出期貨市場等問題作出正確判斷。因此重視對升貼水的研究，完善升貼水制度，無論對投資者還是對整個期貨市場的健康發展都是有益的。

期貨升水代表期貨市場的價格高于現貨市場價格，而股指期貨貼水意味著現貨市場價格高于期貨市場價格，在期貨市場這是很正常的現象。從理論是說期貨和現貨價格是保持一致的，但因為期貨市場是二級市場，價格變化更大，也就產生了升水和貼水。

期貨深度貼水是什么意思？

期貨中出現貼水即期貨價格比其標的物在現貨市場的即期價格低；期貨到期價格比期貨在現在的價格低。貼水多用在匯率的交易中，但是在期貨中也是可見的。在期貨市場上現貨的價格低干期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高于近期貨的價格，這種情況叫期貨升水，也稱現貨貼水。

什么是高升水、深貼水？

期貨高升水與深貼水，是期貨的兩種價格形式。那現貨價格是指商品現在的價值，期貨價格是指在未來某一特定日期商品的價格。

通常，這兩個價格是不同的，因為期貨價格要包含各種成本和費用。

期貨價格隨著合約到期時間的臨近而增加被稱為期貨升水。同時，期貨合約離到期時間越近，期貨價格與現貨價格的差別越小。原因在于交易所使標的商品的交割很方便。如果價差過大，那么一群套利的投資者就會進入市場，獲得這部分利潤。

舉一個例子，如果黃金期貨還有兩天就到期了，但是期貨價格是1450美元，而現貨價格是1 445美元。如果交易者認為現貨價格將保持不變，那么他就會做空期貨合約。當合約到期時，交易者就以1 445美元的價格買入黃金。以1 450美元的價格賣出。有意思的是，正是套利者的這種行為使價差縮小，并在合約到期時達到零。

雖然期貨升水是一種典型的價格形式，但是有時期貨價格隨著合約到期時間的臨近而下跌.這被稱為期貨貼水。這種情況出現在某種即時需求很高的商品上。簡單來說就是，買方想要得到超過正常供給的商品，這就導致現貨價格上漲。

貼水和升水怎么理解？

遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。如果遠期匯率比即期匯率高則為升水；反之，遠期匯率比即期匯率低則為貼水，一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

期貨升水與期貨貼水是指，在某一特定地點和特定時間內，某一特定商品的期貨價格高于現貨價格稱為期貨升水；期貨價格低于現貨價格稱為期貨貼水。

請問什么是“貼水幅度”？

期貨中的貼水是指兩個不同的合約月份之間、期貨合約和現貨之間、不同交割地點的交割價格之間的價格差異。

比如，如果某品種xx0805的價格高于xx0801的價格，就說0805對0801升水；或者說0801對0805貼水。又比如，假若0801的當前價格比現貨價高，就說0801對現貨升水，或者說現貨對期貨貼水。還有一種貼水，是在交割時不同交割地點的提貨價格的差異。比如做小麥交易，最后交割配對時，同樣等級的貨物，在河南的交割倉庫和在遼寧的交割倉庫在交割價格上就不同。假如在鄭州交割，交割價格是1550元/噸，那么在遼寧可能就是1530元/噸，這中間20元的差價就是貼水幅度，原來彌補客戶運費上的額外支出。通常在交易所公布交割倉庫時會明確標明，相對于交易所所在地的交割倉庫，外地各不同交割庫的貼水幅度。