期貨的套期保值是什么意思 期貨的套期保值是什么意思啊

本文目錄

• 什么是套期保值？
• 期貨套保什么意思？
• 什么叫做套期保值？
• 個人對套期保值的理解？
• 空頭套期保值是什么意思？
• 套期保值的原理與原則？
• 套息保值是什么意思？
• 套期保值的基本原則？

什么是套期保值？

套期保值的原理

　　第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格漲跌的因素，也同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。

　　第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近于交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格趨于一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。

　　當然，期貨市場并不等同于現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標準差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。

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期貨套保什么意思？

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。

什么叫做套期保值？

套期保值是為了規避或轉移現貨價格漲跌帶來風險的一種方式，目的是為了鎖定利潤和控制風險。

一、套期保值的基本特征：在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。

二、套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下），由于這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損。

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個人對套期保值的理解？

套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需買進商品的價格進行保險的交易活動 套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的 買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間 ，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。

從而在“現” 與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。

空頭套期保值是什么意思？

空頭套期保值，指的是現在期貨市場上建立空頭頭寸的行為，在套期保值結束時再進行合約平倉操作的行為。

空頭套期保值通常是因為投資者擔心目標商品或者說資產在未來會有掉價的可能，因而在期貨市場上賣出以該商品或者說資產為標的物的合約的行為，以此來規避價格下跌的風險。

套期保值的原理與原則？

套期保值之所以能夠規避價格風險，是因為期貨市場上存在以下基本原理：同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致；現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。套期保值必須遵循的操作原則：

（一）商品種類相同原則；

（二）商品數量相等原則；

（三）月份相同或相近原則；

（四）交易方向相反原則。套期保值交易的四大操作原則是任何套期保值交易都必須同時兼顧的，忽略其中任何一條原則都有可能影響套期保值交易的效果。

套息保值是什么意思？

答:套息保值并不是以盈利為目的的投資，而是一種降低投資風險或者規避成本的手段。在某種程度上和對沖有點類似。套期保值，又稱對沖貿易，指交易人在買賣實際貨物的同時，在期貨交易所賣買同等數量的期貨交易合同作為保值。

套期保值的主要目的在于減小風險、利益損失。

套期保值的基本原則？

套期保值操作應該遵循以下四項基本原則:

（1）品種相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近。只有如此,才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢基本一致。

（2）月份相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的計劃交易時間盡可能一致或接近,這樣,在套期保值到期時,期貨價格與現貨價格才會盡可能趨于一致。

（3）方向相反原則

該原則要求投資者在實施套期保值操作時,在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由于同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致,因此必然會在一個市場上虧損而在另外一個市場盈利,盈虧相抵從而達到保值的目的。

（4）數量相當原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用的期貨合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當;只有如此,才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近,從而提高套期保值的效果。