對沖工具包括哪些？匯率風險的對沖工具有哪些？各有哪些優缺點？具體如何操作？

本文是小編在網上收錄到的有關“對沖工具包括哪些？匯率風險的對沖工具有哪些？各有哪些優缺點？具體如何操作？”的主要內容，里面將有關“對沖工具包括哪些？匯率風險的對沖工具有哪些？各有哪些優缺點？具體如何操作？”的內容拆分成了幾小段，希望可以對你有所幫助！

匯率風險的對沖工具有哪些？各有哪些優缺點？具體如何操作？

如果選擇杠桿市場的話，我們需要按兩個因素來計算做對沖所需的本金數量：一個是5%的預計波動率（爆倉風險），另一個是我們的對沖對象，即投入美國證券市場的100萬人民幣資金總量。

為了簡化問題，我們忽略掉涉及杠桿和當前匯率的中間計算過程，那么我們就在把用于證券投資的100萬兌換成美元的同時，在杠桿外匯市場做空（相當于賣出美元，買入人民幣）等值于100萬人民幣的美元兌人民幣合約（需要按當時匯率計算）。這種方式優點是沒有時間周期限制，在收回投資資金的同時，可以在杠桿市場平倉；但有一個缺點就是如果波動率大于預期或者說超出本金可承受范圍，有可能會形成爆倉，所以需要謹慎計算并決策。

什么是衍生工具啊？

衍生工具通常是指從原生資產（UnderlyingAsserts）派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產

品交易在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為資產負債表外交易（簡稱表外交易）。根據產品形態

，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

一、金融衍生工具的概念和特征

(一)金融衍生工具的概念

金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上其價格決定于后者變動的派生金融產品.

(二)金融衍生工具的基本特征

1、跨期交易

2、杠桿效應

3、不確定性和高風險

4、套期保值和投機套利共存

二、金融衍生工具的分類

(一)按基礎工具種類:

1、股權式衍生工具

2、貨幣衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按風險—收益特性:

對稱型與不對稱型

(三)按交易方法與特點:

金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換

什么是對沖基金，對沖基金到底是什么？

一、對沖基金的含義

1、對沖基金屬于免責市場產品，是投資基金的一種形式。

2、對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。對沖本是一種旨在降低風險的行為或策略。

3、但在幾十年的演變中，對沖基金已失去其初始單純風險對沖的內涵，它已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。

二、對沖基金具有這樣一些基本特性：

1、投資目標比較空泛，對象除傳統的證券外，還包括期貨、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具；

2、較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣；

3、重視基金經理的能力。

三、對沖基金的主要種類

1、股指期貨對沖

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖

2、商品期貨對沖

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實貨、同時在期貨市場上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現貨交易。商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖利、跨市場套利和跨品種套利4種

3、統計對沖

有別于無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在于這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。

統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種(股票或者期貨等)，再找出每一對投資品種的長期均衡關系(協整關系)，

當某一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。

4、期權對沖

期權(Option)又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對于是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方;買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

風險管理的七種工具？

1、風險承擔：風險承擔亦稱風險保留、風險自留。是指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果。
2、風險規避：風險規避是指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人。

3、風險轉移：風險轉移是指企業通過合同將風險轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。

4、風險轉換：風險轉換指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險。

5、風險對沖：風險對沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是，使這些風險的影響互相抵銷，組合分散。
6、風險補償：風險補償是指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現在企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。
7、風險控制：風險控制是指控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生時的損失或降低風險事件發生的概率的目的。

會計做賬對沖是什么意思？

做賬對沖，就是將原來已記賬的編制錯誤的憑證，為了更正錯誤，再用紅字編制一張同樣的憑證將錯誤憑證全額沖回，這就是對沖。

憑證對沖一般有兩種情況：科目用錯了和金額記錯了。對沖會計是一種會計實踐。

許多金融機構和公司企業(實體)使用衍生金融工具來對沖不同的風險(例如利率風險、外匯風險、商品風險,等等)。

會計核算中為什么有對沖？

憑證對沖，就是將原來已記賬的編制錯誤的憑證，為了更正錯誤，再用紅字編制一張同樣的憑證將錯誤憑證全額沖回，這就是對沖。

憑證對沖一般有兩種情況：科目用錯了和金額記錯了。對沖會計是一種會計實踐。許多金融機構和公司企業(實體)使用衍生金融工具來對沖不同的風險(例如利率風險、外匯風險、商品風險,等等)。

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