基差風險產生的原因是什么？影響基差的因素有哪些？

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影響基差的因素有哪些？

基差分為負數，正數，及零的三種市場情況：

1基差為負的正常情況：

在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風險的原因，基差一般應為負數，即現貨價格應小于該商品的期貨價格。

2基差為正數的倒置市況：

當市場商品供應出現短缺，供不應求的現象時，現貨價格高于期貨價格。

3基差為零的市場情況：

當期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零。對買入套期保值者有利的基差變化：

基差是什么？

基差是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。

它的計算方法是用現貨價格減去期貨價格。

若現貨價格低于期貨價格，基差為負值；若現貨價格高于期貨價格，基差為正值。

基差分為負數，正數，及零的三種市場情況：

1、基差為負的正常情況：

在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風險的原因，基差一般應為負數。

也稱為正向市場。基差為負，各月份合約的價格差距以持有成本為基礎。理論上，負的基差有一上限，若基差絕對值超過持有成本，將引發套利行為，從而糾正其不合理的價差。

2、基差為正數的倒置市況：

反向市場。基差為正值，市場短缺，持有成本為負，近期價格高于遠期價格。價差沒有一定的上限，看短缺程度。

3、基差為零的市場情況：

當期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零。

以鐵礦石1909合約為例，紫色趨勢線向下空頭信號，紅色壓力線之下空單入場位置，白色支撐線之上多單入場位置；黃色操盤線向下空頭信號，黃色操盤線向上多頭信號。

如果我總結的這些對大家有所幫助，希望大家多多點贊、評論、分享。謝謝！

基差為正說明什么？

基差為正，正基差就是說市場上的信用違約互換的票息偏高，債券的利差相對偏低。正基差這種情況的發生通常也有4種原因。

正基差是回購市場不完善。正基差從理論上講，如果一個俊券可以被長期外借，賣到市場上，正基差而且沒有附加成本的話.信用違約互換的a息是不大可能高于債券利差的。正基差因為投資者可以無成本地借人債券并在市場上賣出，正基差同時出售違約互換對沖信用風險。正基差這種行為本身會使債券價格下跌，正基差債券利差上升，正基差從而消除正基差。但是，正基差借人債券而出售到市場上的行為需要完善的回購市場，正基差所以回購市場不夠完善就會造成正基差的出現。

豆粕基差是如何確定的？

豆粕基差=豆粕現貨價格-豆粕期貨價格

基差（basis）是某一商品于某一時點和地點的現貨價格與期貨價格之差。所謂期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值。

由于期貨價格和現貨價格都是波動的，因此基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險。

影響基差的因數有哪些？

一是運費成本。各地與期貨交割地點的距離不同導致了基差的差異。

二是持有成本。主要包括儲存費用和資金成本，這也影響基差的大小水平。

三是現貨供求情況。當某地現貨短缺時，其現貨價格相對期貨價格就會出現上漲，表現為基差變強，反之則表現為基差變弱。

基差反映現貨和期貨兩個市場之間的運輸成本和持有成本，同時會隨著市場供求變化而總是處于不斷的變化中。

利率構成中的風險附加可分為？

1.違約風險附加

2.變現力風險附加

3.到期風險報酬

利率風險的風險類型包括以下內容：

1、重新定價風險

重新定價風險是主要的利率風險，它產生于銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。

2、基差風險

當一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發生程度不等的變動時，銀行就會面臨基差風險。

3、收益率曲線風險

收益曲線是將各種期限債券的收益率連接起來而得到的一條曲線，當銀行的存貸款利率都以國庫券收益率為基準來制定時，由于收益曲線的意外位移或斜率的突然變化而對銀行凈利差收入和資產內在價值造成的不利影響就是收益曲線風險。

4、選擇權風險

選擇權風險是指利率變化時，銀行客戶行使隱含在銀行資產負債表內業務中的期權給銀行造成損失的可能性。

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