中兵紅箭股票股吧分析（股份股票及歷史行情分析）

推薦語：聚焦智能彈藥，公司軍品穩步增長。

本報告關注公司是：中兵紅箭(000519)

聚焦智能彈藥，公司軍品穩步增長。

公司包含特種設備、超硬材料、專用車及汽車零部件三大業務板塊。其中軍品核心是智能化彈藥，產品系列包含

（1）系列反坦克導彈，海內外型號都有，近幾年銷量明顯加大，產能供不應求；

（2）制導炮彈競標勝利，目前已經實現設想定型，還有其他型號參與競標，預計未來訂貨需求明顯。

中南鉆石為全球超硬材料龍頭，將受益培育鉆石行業高速發展。

培育鉆石正成為全球鉆石生產的新興挑選，行業數據顯示，今年1-8月印度累計進口培育毛石7.08億美元、同比增長255%、浸透率5.8%，累計出口培育鉆石7.13億美元、同比增長178%、浸透率4.2%，行業正在高速發展、浸透率較低、未來發展空間巨大。公司全資子公司中南鉆石連續多年在超硬材料領域市占率保持世界第一，近年來公司開發了培育鉆石產品，此為中南鉆石進軍生產品領域、完成轉型晉級的重要戰略產品，公司已把握30克拉以內的培育金剛石大單晶的合成技術，可批量化穩定消費20克拉以內的培育金剛石產品。同時公司CVD培育鉆石制備技術達到了國際主流水平，為拓展功能金剛石應用奠定基礎。

盈利猜測與投資建議：

預計2021年-2023年公司營業收入分別為75.68億元、91.90億元、99.33億元，歸母凈利潤分別為6.95億元、10.61億元和12.69億元，對應EPS分別為0.50元、0.76元和0.91元，維持“買入”評級，6個月目標價24.32元，相稱于2022年32倍動態市盈率。

風險提示：軍工需求不穩定，培育鉆石競爭加劇。

作者1:崔文娟 執業資格證書編號：S1190520020001

作者2:劉國清 執業資格證書編號：S11905170400001

首發工夫：2021.10.7