cta為什么與股票的相關 期貨CTA 是什么意思

一、轉融通為什么對股市是利空,請解釋的清楚明白一些,越通俗越好.

以前機構買入一個股票之后只能持有直到認為這個股票不行了才賣出，操作周期很長，可能有幾個月幾年不動現在有融資融券后券商可以把自己的股票借給別人賣出，以后有轉融通業務之后，所有的機構都可以把自己長期持有的股票借出，給別人做空，等于是長期增加了籌碼供給

二、期貨CTA 是什么意思?

CTA，又叫商品交易顧問（在國內通常稱為投資管理人），相當于普通基金的基金經理，所不同的是，CTA的交易對象是期貨合約及期權，而普通基金經理的交易對象是傳統投資工具，如股票和債券等。由于基金的業績主要取決于基金的結構和CTA的專業技能，而管理賬戶的業績完全由CTA決定，所以選擇一個或幾個好的CTA對于投資的成敗得失至關重要。 在國外，CTA一般不直接受聘于個人，而是受聘于某個期貨投資基金的商品基金經理（CPO）。CTA對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定具體投資期貨的策略。CTA是期貨投資方面的專家，不同的CTA有不同的風險偏好和投資風格。有的CTA偏重基本面分析手段，有的CTA偏重技術面分析手段，還有的CTA則綜合運用基本和技術兩種分析手段。當然也有按照行為金融理論、混沌理論或計量經濟模型設計的交易系統操作的。CTA的交易指令通過FCM（期貨傭金商，相當于國內的期貨經紀公司）執行。

三、什么是CTA策略？期貨CTA哪家做得好？富善致遠CTA怎么樣

CTA(Commodity Trading Advisors)商品交易顧問，通常也被稱作管理期貨基金，是由于其最初主要活躍于商品市場。CTA基金起源于1949年，隨著期貨交易品種的不斷擴展，CTA基金在資產的風險管理與運作方面顯得日趨重要，很多機構投資者諸如養老金、信托基金等都開始大量采用CTA作為他們投資組合中的重要組成部分，并在優化組合、分散風險等方面取得了良好的效果。? ??就投資方法而言，CTA基金有兩大類，一類是主觀CTA，即由基金管理人基于基本面、調研或操盤經驗，主觀來判斷走勢，決定買賣時點；第二大類是量化CTA，是通過分析建立數量化的交易策略模型，由模型產生的買賣信號進行投資決策。? ? ?很多人提到CTA基金的主要投資標的——期貨，第一反應都是覺得期貨帶杠桿，風險大，但用量化的方法來投資期貨能夠在獲取收益的同時很好的管理風險。量化CTA能夠很好的避免人為主觀的非理性，在出現虧損或回撤時能夠及時的止損從而有效的規避風險，同時量化CTA基金能夠產生規模效應，這也是在國內乃至海外，量化逐漸成為CTA基金的主流交易方法。? ? ?Preqin Hedge的數據統計，在海外，2014年80%的CTA基金采用程序化交易，9%采用混合策略，僅11%的基金采用主觀分析。而在國內，根據期貨資管網的統計，國內量化CTA占比約5成并呈穩步上揚的勢頭。? ? ??? ? ? 量化CTA中用的比較多的策略是趨勢交易策略，趨勢交易就是用大量各種策略模型尋找當前的市場趨勢，判斷多空；趨勢策略可以說是無懼牛熊，只要有上漲或下跌的行情就能獲利。這種策略特別在牛熊快速轉換或者趨勢明確時，優勢非常大。總之，趨勢在、收益就有。但如果趨勢不明顯，或者是震蕩市場，那么這種策略可能會因為來回不停的止損而出現回撤。?? ? 簡單來說，量化CTA的收益和投資標的的漲跌無關，他和投資標的的漲幅或者跌幅有關，即在波動率很大的行情中容易獲利。用一個形象的比喻吧，投資標的的波動率是CTA基金獲利的心電圖，一馬平川或者小幅來回震蕩貢獻不了收益率甚至會出現回撤，而波峰波谷頻現大起大落的行情下，CTA就能大幅獲利。? ? ??期貨cta做的比較好的有：黑翼，富善，凱豐。

四、期貨cta包括哪些策略

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顧問）基金，也稱作管理期貨（Managed Futures）基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的資金管理人，由資金管理人決定投資于期貨市場，遠期及期權市場，投資者承擔投資風險并享有投資利潤的一種集合投資方式。CTA基金分類：　　1.按照市場參與面　　專業化：專注于一個特殊的市場。如貴金屬。　　多元化：投資于多個市場，多個期貨合約。　　2.按照交易方法　　計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。　　人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。　　3.CTA基金——按交易策略　　宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。　　事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前后對不同交易品種價格影響進行交易。　　市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。　　趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音并尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。　　4.按基金管理人盈利模式　　收取管理費,不收取業績提成,管理人盈利模式主要靠 擴大規模。　　收取管理費,也收取業績提成,基金管理人無論業績如何,旱澇保收。　　收取低 管理費,主要靠收取業績提成,基金管理人要努力保證基金有業績才有收益.-

五、為什么CTA策略這么火？

1、CTA不只是做商品，股指期貨的CTA策略可以極低成本的轉移到其他資產類別上。2、對于股票來說，這是個分散投資。3、CTA可以做量化，風控比較容易理解，策略可以很有效。趨勢交易就是用大量不同的指標尋找當前的市場趨勢，然后建立頭寸，等待趨勢終結，周期可以日內或幾周，周期的不同限制資金的使用量，但是趨勢是否終結是倉位改變的唯一標準。所以，你會發現，在牛市中，趨勢跟蹤策略一點都不少賺，而且在牛市迅速轉熊市的過程中，這類基金會非常快的掉頭，反手做空，繼續賺空頭的錢，所以趨勢策略在牛熊轉換較快或者趨勢轉換明顯的時候，優勢非常大。不像一般的Alpha策略，不怕熊市，怕牛市，趨勢類CTA在趨勢明顯時什么都不怕。但這策略也有e69da5e887aa3231313335323631343130323136353331333363396436弱點，如果趨勢不明顯，市場漲漲跌跌，震來震去，那么這種趨勢策略就會因為不斷止損而虧損很大。而反趨勢交易CTA基金策略這個時候就會盈利，這類策略通常運用價格和交易量等反轉指標來發現趨勢的轉折信號，然后建立頭寸。所以基金經理需要判斷，到底用什么策略，沒有一成不變的賺錢秘訣。總之，CTA策略在后股指期貨時代(暫時的)，是一個不錯的資產配置選擇，對于股票投資者來講，分散投資，不但要分散資產，還要分散策略。

六、dif與dea差值為什么可以判斷股市

MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的,是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。 MACD指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。 MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票的時機，預測股票價格漲跌的技術分析指標。 MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關系的研判，DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情

七、什么是期貨CTA業務

在國內期貨市場上，想在短期內提高個人投資者的期貨投資專業水平難以達到。相對來說，引入CTA機構，為個人投資者提供期貨交易建議或直接管理個人投資者的期貨投資賬戶也許更為容易些。另外，CTA機構的引入可以進一步豐富國內的期貨市場機構，解決機構投資者缺乏的問題。CTA的主要業務職能：1、直接接收個人客戶的委托，站在客戶的利益上，代替客戶作出交易決定。2、為客戶提供分析報告、建議或者軟件平臺等服務，通過這些服務收取績效提成及管理費。CTA在期貨市場上很像股票市場中的共同基金。但是CTA不能公開發行基金份額，而且必須嚴格地向投資者揭示風險，并要將管理賬戶的業績定期上報監管機構供檢查并公布。CTA的優勢：從美國市場的經驗看，CTA與期貨市場上的個人投資者相比具有三大優勢：1.CTA都具有明確的長期一致的投資策略，以及資金管理和風險控制體系。2.CTA會持續不斷地監控市場，分析市場的價格變化所帶來的風險與機會，從而在相對恰當的時機投資或減少風險頭寸。

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