銀行信用等級怎么查-信用評級入門科普，看這篇就夠啦

“秒懂評級”小課堂開課啦！

專業又有趣，帶你了解信用評級

走進信用評級的世界

讓我們先從

信用評級的定義、符號體系和分類說起

8個問題

幫你打開理解信用評級的大門

第一期：信用評級是什么？

評級符號知多少？

問題1：信用評級是什么？

信用評級是對受評對象信用風險的綜合評價，信用風險通俗地說就是違約風險，舉個例子，我們透支銀行卡進行消費，其實是欠了銀行一筆債務，銀行會規定明確的還款日和還款金額，假設到了還款日我們沒有及時足額地還上信用卡，那其實就是違約了，這就是違約風險。信用評級所評違約風險的對象是在債券市場發行債券的企業。

問題2：為什么要進行信用評級？

債券市場中，發行人為了募集資金發行債券，投資人為了獲取收益投資債券，但是市場上這么多發行人，投資人如何能區分他們，并找到符合自己投資偏好的標的？這時候信用評級就發揮作用了，它在發行人和投資人中間架起了橋梁，解決他們之間信息不對稱的問題，充分揭示了信用風險。

問題3：評級符號都有哪些？

按照對象不同，信用評級可以分為主體評級和債項評級。

先來看主體評級符號，中債資信主體評級符號代表的是違約風險的高低，符號從AAA到D共劃分為四等十級，代表著違約風險由低到高，其中AAA~B級別可用‘+’或‘-’進行微調，表示在本等級內略高或略低于中等水平。

表1 中債資信主體評級符號體系

再來看債項評級，債項評級按照期限不同，可以劃分為中長期債項評級符號和短期債項評級符號，中長期債項評級評的是債券期限在一年以上的債券，它的符號體系除了沒有D，跟主體符號體系是基本一致的。

表2 中債資信中長期債項評級符號體系

短期債項評級評的是期限在一年以內或一年的債券，評級符號代表的是債券違約風險的高低，符號體系分為四等六級，沒有“+”“-”的微調。表3 中債資信短期債項評級符號體系

問題4：評級符號D代表什么含義？

CCC~C有什么區別？

在主體評級符號中，D代表這個主體已經發生了實質違約，而CCC~C是狀態級別，主要差異是預期主體即將發生違約的時間不同，CCC代表一段時間內將發生違約，CC代表短期內發生違約，C代表主體已經發布了兌付不確定公告或者申請破產等，即將發生違約。

問題5：評級展望和評級展望代表什么含義？

評級展望和觀察都是級別的有效補充，它們都是對主體未來信用風險走勢的預判。一份評級報告，一般會有一個級別+一個展望，或一個級別+一個觀察。展望是對主體中期18個月內信用走勢的預判，分為“正面、負面、穩定”三類，而評級觀察是對主體短期內信用走勢的預判，一般是事件驅動，也主要分“列入正面信用觀察名單、列入負面信用觀察名單、列入信用觀察名單”三類。

第二期：信用評級有哪些分類？

問題1：主體評級和債項評級，有什么不同？

主體評級和債項評級主要差異是評級對象不同，主體評級評的是發債主體的違約概率，債項評級評的是發債主體發行債券的信用風險，是對違約概率和違約損失率的綜合考量。主體級別和債項級別的符號也存在差異。

問題2：債項評級有哪些細分分類？

債項評級還有進一步的細分，按照有無增信措施，可以分為一般信用債券評級、擔保債券評級和抵質押債券評級。一般信用債券評級評的是無擔保、無優先償還次序的一般信用債券，分析時更側重判斷違約風險；擔保債券評級評的是有第三方擔保的債券，債券只有當發行人和擔保人同時發生違約時才會出現最后違約，所以我們依據聯合違約理論對債券整體違約概率進行評判；抵質押債券評級評的是有抵質押資產的債券，主要分析受評債券的預期損失率。

按照償付順序不同，還有次級債券評級，次級債券評級主要需要研究債項條款的設置情況，由于債務償付順序劣后，所以級別一般比主體級別略低一些；此外還有資產證券化產品評級，對于資產證券化產品，我們主要是分析證券的違約風險。

問題3：委托評級和主動評級，有什么不同？

委托評級是指信用評級機構經過評級對象配合，通過實地調查，結合評級對象提供的內部資料進行的評級行動。而主動評級是指信用評級機構主要通過公開渠道收集受評對象相關資料信息，并以此為依據對相關發債主體或債項開展的信用評級。

中債資信主動評級的評級符號右下角標有小寫字母pi的腳注，委托評級、主動評級，一目了然。

本文源自中債資信