如何分析大盤(如何分析大盤走勢)

有人說：“輕大盤，重個股。”但俗話說“皮之不存，毛將焉附”“覆巢之下，焉有完卵”，大盤都下跌了，個股能有多少僥幸的希望呢？有報紙做過統計，當大盤上漲時，十之八九的股票要么上漲，要么橫盤，股民吃虧的可能性不大；而當大盤下跌時，能逆市上揚的股票不會超過5%。而且此時蟄伏的主力一般都不會逆市拉升，因為逆市拉升會遭遇較多的拋盤。由此可見大盤對個股的巨大影響。

大盤，即大盤指數。在A股市場中，大盤指數指的就是上證指數和深證成指。無論是何種投資風格，在買賣股票之前都應參考一下指數所處的位置以及當時的市場情緒。只有在大盤呈現上升趨勢時才能購買股票，而在大盤指數呈現下跌走勢時，則盡量不要進行投資操作。短線操盤同樣要注意。

筆者更加傾向于相關指數基金的定投與波段操作，后文我們會具體講到。當然，若是想要買賣活躍性好的創業板股票，也可以參考創業板指數，判斷是否具有好時機。

短線投資強勢股，首先需要借的勢就是大盤的強勢，所以大盤的分析是非常關鍵的。在大盤弱勢的時候，盡量不要進行短線買賣，以免本金出現比較大的虧損。而在大盤強勢時，則應借其大勢，積極尋找其中的強勢股票進行操作。

大盤的牛熊

分析大盤形勢，最直接的好處就是可以了解整體的市場環境。當市場環境良好時，我們可以選擇買入股票；而當市場環境轉差時，我們則需要離場。根據大盤的形勢來判斷，市場環境通常可以分為牛市、熊市和震蕩市三種。

牛市，也稱多頭市場，指股票市場行情普遍看漲，延續時間較長的大升市。在技術分析的開山理論——道氏理論中，規定持續時間在兩年以上的上漲才能稱為牛市。這個規定在A股市場上也是適用的。

2005年6月6日，上證指數創出低點998點，到2007年10月16日上證指數創出高點6124點，時間跨度為兩年零四個月。在此期間，中國A股市場走出了歷史性大牛市。

2013年6月25日上證指數創出低點1849點，到2015年6月12日上證指數創出高點5179點，時間跨度為兩年，期間A股市場同樣是一波大牛市。

這樣級別的大牛市是比較少見的。炒短線的投資者如果要等到這樣的大牛市來做股票，那肯定會餓死的。所以我們不需要去等待這樣的大牛市。其實只需要上證指數有3個月以上的時間呈現上漲趨勢，就值得短線投資者好好操作一番。

總而言之，認清短期大盤走勢的牛熊，對短線投資者具有很重要的指導意義。一般來說，當上證指數在均線MA100之下運行，整體市場環境呈現弱勢時，不建議大量的短線操作，只宜進行少量的極強勢股票操作。只有等待指數運行到MA100上方，整體市場環境走強時，才可以增加短線操作頻率。

關注大盤是為了增強短線操盤的勝率，減少虧損的可能性。記住一個簡單的道理：牛市中絕大部分股票都會上漲，而熊市中絕大部分股票都會下跌。所以，真正的短線高手，在操盤的過程中必然會關注整體的市場環境，而不會忽視大盤的走勢。

大盤與指數基金

為了對大盤走勢保持持續的關注，更好地研究大盤走勢，可以選擇少量買入與大盤指數走勢貼合的指數基金。然后，根據大盤指數基金的漲跌情況，做簡單的加減倉操作。這樣在買賣指數基金的同時，不僅能夠很好地預判出整體市場環境的變化，還可以磨煉自己的交易能力，提高自己的市場認識。

建議在指數基金的跟蹤操作上，采用逆向小額定投的投資方法。

（1）在跟蹤的指數基金跌破均線時，大盤出現大跌，則當即小額定投，越跌越買。

（2）在均線下方，指數基金反彈若有浮盈則適度減倉，指數下跌則繼續跟蹤定投。

（3）若指數基金走到均線上方，大盤指數進入上漲趨勢，則可以沖高減倉指數基金，將定投指數基金的資金逐漸轉出，開始尋找短線強勢個股進行買入。

下面我們開始大盤指數的跟蹤觀察與小額定投操作。首先，要在市場當中找到與大盤走勢形態擬合的指數基金。筆者經常觀察的大盤指數基金是市場中的兩只300ETF基金和中證500，這兩只指數基金選擇的股票覆蓋了滬深兩市的重量級權重股。在進行指數基金的小額定投的波段式操作過程中，可以很清楚地看到整個市場環境的改變。

在指數基金的小額定投模式當中，有幾點要注意：第一，小額度應低于總資金的5%；第二，跌破均線時只是開啟小額定投模式，但不要馬上小額買入；第三，跌破均線，跌幅足夠大，才能小額買入；第四，跌破均線，距離足夠遠，才能小額買入；第五，連續三天及三天以上出現較大幅度的下跌，可以小額定投買入；第六，沖高減倉，未必要等到突破均線，只要反彈幅度較大，即可沖高減倉。

總而言之，在大盤的下跌趨勢當中，進行小額定投指數基金，目的是跟蹤觀察大盤，而不是賺大錢，所以不宜買入太多。同時，進行這種操作，需要有足夠多的資金，需要越跌越買的逆向投資，因此一定要控制小額買入，盡量保證你的資金可以實現30次以上的買入。

基于指數基金的顯著特性，用于跟蹤相關板塊的盤面變化是非常好的觀察目標，所以在選擇指數基金的過程中，建議選擇與大盤指數相吻合的指數基金，這樣才能更加有效地達成跟蹤大盤指數的目的。在大盤指數進入上升通道，呈現強勢上漲時，我們可以到市場中選擇好股票做短線操作；在大盤指數進入下降通道，呈現弱勢時，則要盡量減少個股的短線買賣，選擇指數基金的小額定投，等待牛市到來。

指數基金的小額定投是下跌趨勢當中較為適當的長線投資模式，用于大盤指數的跟蹤與觀察，盡量不要追求高收益，而應以穩定不虧為要。所以在小額投入過程中，要盡量減少買賣操作。買入則要等待大跌時，賣出則要等待強勁反彈時。如果你把握不好，則不可使用這個方法。

大盤指數復合買入法

我們知道，在股票市場上想要獲得收益，選股能力很重要。但事實上，每個人的能力是有差別的，同樣是很擅長公司運營的人，選擇股票的能力往往有極大的差距。假如你是選股能力極強的人，那么可以選擇好股票進行買賣。如果你的選股能力不強，該怎么辦呢？基本上有三種方法：一是與選股能力強的人合作；二是提升自己的選股能力；三是回避選股能力的弱點，找到并發揮自身優勢。

第一種方法看似簡單，但實際上很難實現；第二種方法很好，但能力的提升非常艱難且是一個長期的過程；第三種方法是回到自身認識之上，從自身尋找優勢。事實上許多人就是不適應太多股票的選擇，而適合少數幾只股票的操作，如果你發現自己是這樣的投資者，那么本節將講述一個適合你的方法—大盤指數復合買入法。

大盤指數復合買入法，就是回避選股劣勢的投資方法，選擇指數基金進行買賣。而所謂“復合”，指的是長短線結合，簡單來說，就是將資金分成長線投資份額與中線投資份額。顧名思義，長線投資份額就是用于長線持有的資金，中線投資份額就是用于中線波段操作的資金。

我前面有說過如何做的短線，沒看過的朋友可以去我之前發的內容看看！

在上面的示例當中，運用這個中長線結合的方法操作指數基金，我們主要將資金分成兩等份，進行調倉操作：

當價格還沒有升破MA100均線，不進行買入操作；

當價格升破MA100均線，則等于半倉入場；

當價格在MA100均線之上，升破MA60均線，將另半倉也加入；

當價格在MA100均線之上，跌破MA60均線時，賣出一半；

當價格跌破MA100均線，則再賣出半倉，達到完全空倉。

如此一來，整個倉位都在根據實際的行情走勢隨時調整變化，便可以有效地進行倉位管理，同時保障資金安全。

如果你覺得均線MA60操作太少，可以換成MA20、MA30等。但在此不建議做短線操作。短線操盤技術很好，完全可以尋找個股進行投資。所以本方法主要是提供給不擅長選股的人士，沒有必要進行太頻繁的操作。MA120+MA60是不錯的組合，你可以嘗試一下。

在操作過程中，如果覺得倉位太重，則可以將資金分成四等份、八等份，都可以調整。當你確定要使用這一方法時，那么最好先使用模擬盤進行操作，看是否適合自己的操盤理念。如果你覺得不適合自己，則可以另覓他法。

總的來說，大盤指數復合買入法，能回避選股難的問題，兼顧中長線，既避免錯過牛市大機會，又可以通過倉位調整有效地控制風險，是不錯的操盤方法。長線投資份額只根據長線買賣信號進行操作，而中線投資份額也根據中線買賣信號進出場，兩部分資金互不干擾，卻能相互補充。

并不是每個人都適合短線操作，也并不是每個人都擅長選股。如果你發現自己不擅長選股或者短線炒股，那么可以進行中長線的操作。結合我們所講的方法，可以達到良好的盈利水平。投資之旅應該是認識自我、發現自我的過程，看到自己的弱點和長處，才能讓投資者選擇適合自己的投資方法。