伊利股份股票是否有投資價值(伊利股份600887，每股股價41.9元,市盈率25.)

伊利股份600887，每股股價41.9元。市盈率25.32元，有投資價值嗎？

我們從幾個方面入手分析價值，第一明星的增發搶籌，2021年12月9日增發股票，接受定增單位和個人以37.89元的價格而且鎖定期半年。這個折價水平，比前二十日八折的普遍定增價格高出10%。仍然一大推明星投資人真相強買。

再看價位伊利股份2021年高位五十多元，后回落30元左右。現價格41.9元，對應大盤點位3620點，這個價位和大盤所處位置基本是進可攻退可守的價格。

第二，發力點在明年。為什么這么判斷呢？我們通過閱讀財務報表不難發現，伊利前三季度79.67億。這個凈利潤水平可以說非常不錯，而且消費類公司有一個最好點。就是凈利潤基本都是現金，跟有的行業現金流量不好不一樣。

這里我們觀察到，伊利的現金流雖然好但基礎建設固定資產投入還是非常大前三季度48億元。

這幾乎把凈利潤花掉一半還多，12月9號伊利通過增發股票的辦法增發120億。是食品飲料行業最大的增發，公司每股凈資產7.33元。

通過增發公告，我們不難看出公司有希望快速擴的需求。牛奶奶粉行業的周期短，今年的投資四季度應該無法體現。所以四季度盈利大幅增加的可能不大，有的朋友說了，那增發會使股份增加，每股盈利就少了。那我問你，貸款不需要利息么？增發股份等于又一次小規模IPO，增發帶來的現金公司投入不也直接帶來收入的增加么？從凈資產的角度，凈資產直接增加了。所以明年這120億帶來的產值和收益肯定是比現有的產值高。所以估計明年一季度或二季度，這部分產能釋放。

另外十大股東，不難找到明星資金。如北上資金，高瓴而且董事長潘剛也在增持了三千萬元的股票，最了解公司的人是誰？答案很簡單，伊利的股權激勵方案還在執行。

中國的牛奶行業和白酒行業一樣都經歷了信任危機，牛奶的添加事件，白酒的塑化劑。如果關心中國牛奶消費的朋友可以去超市看看，去打聽打聽奶粉的消費，現在買進口奶粉越來越少了。而消費國產奶粉越來越多，消費液態奶的也越來越多。

不構成投資建議，只是記錄投資感想。