期貨套利知識之正向套利和反向套利區別介紹

? ? ? 期貨正向套利和反向套利區別介紹

　　通常套利被視為投機交易中的一種特殊的交易方式。

　　正向套利和反向套利是兩種期貨套利操作方式，很多人常常混淆兩者之間的區別

　　區別一：

　　正向套利，預計期指和股指的差距會收斂，買入低價者，賣出高價者。

　　反向套利，預計期指和股指的差距會擴大，買入高價者，賣出低價者。

　　區別二：

　　正向套利，就是當股指期貨市場中某一個合約的近遠期價格出現順差時，我們在同一時間內以某一低價格買入近期合約、以某一高價格賣出遠期合約，兩者的頭寸數量相等，未來分別在近期合約進行買入交割，并將資金轉換成相應的實物，從而實現預定的利潤額。股指期貨中正向套利和反向套利的區別

　　反向套利是指當股指期貨與股指現貨的價格比低于無套利區間下限時，套利者可以買入股指期貨，同時賣出相同價值的指數現貨，在期現價格比回升到無套利區間時，對期貨和現貨同時進行平倉，獲取套利收益。

　　區別三：

　　正向套利是跨期套利的一種，一般根據所買賣的交割月份以及買賣方向的差異，跨期套利可以分為正向套利、反向套利以及蝶式套利。

　　反向套利，就是當期市中某一個合約的近遠期價格差偏離成本區間的下限時，我們在同一時間內以某一低價格買入遠期合約、以某一高價格賣出近期合約。

　　正向套利的原理就是：當前遠月合約和近月合約的價差大于持倉成本時，就可進行套利，收益即是兩者的差。它具有三個巨大的優越性：無風險、固定收益率高、兌現性好。

　　如果市場是正向市場(近月合約價格低于遠月合約)，那么遠月合約價格與近月合約價格之間的價差就會擴大;如果市場是反向市場(近月合約價格高于遠月合約)，那么近月合約價格與遠月合約價格之間的價差就會縮小。

　　一般情況下，當現貨供應充足，但遠期價格看漲，可以適量反套。但由于無法向現貨渠道轉嫁風險，也很難通過移倉等技術手段尋找后路，并且反向套利具有一定的風險性。

來源：全球財富網