股票價格指數的期貨交易

　　而股指期貨合約(以美國蒲式耳500指數期貨為例)是以指數報價，每份股票指數期貨合約價格=500美元X指數點數;交割月份一般為3月、6月、9月、12月;最后交割日為各交易廳交收月份的最后一個星期四;每日限價為士500點，每點為5美元;交割形式為現金交割;保證金存款為5 000美元/份。

　　股票價格指數期貨套期交易合約數可按下式計算:

　　套期保值合約數=有價證券總價值/每手指數期貨合約面額*轉換系數

　　式中，轉換指數為某種有價證券價格運動與指數期貨價格運動的統計回歸分析相關系數。

　　例如某客戶以價位64. 05點買進2份NYSE綜合指數期貨合約(每點價值是500美元)，該合約當日收盤價為64-60點。該客戶存入7 000美元的保證金。當日限度內，該客戶賬戶的財產價值(加上他以前賬戶余額)是多少?

　　解(64. 60-64. 05) X. 500 X 2+7 000=7 550(美元)。

　　當日限度內，該客戶賬戶的財產價值(加上他以前賬戶余額)是7 550美元。

來源：全球財富網