政府對期貨市場的統一監管

　　我國交易所剛建立時都有政府職能部門或地方政府的參與，政府的行政管理比較多。這在創建初期也許是比較有效的，但是如果一直由政府經營和管理，將不可避免地帶來很多問題。較適宜的做法是經過一段時期，政府不再參與交易所的經營管理，而只對監管負責。

　　1.管理原則

　　政府對期貨交易的依法監管主要表現在:

　　(1)政府對期貨管理具有統一性和不容置疑的權威性，但這些權力都是法律賦予的，政府超越法律賦予的權限也是違法的;

　　(2)政府既要保持終審、終裁和終管的權力，也應主動去培育行業自律組織，并賦予行業組織和交易所相應的自律權力，實行分層次監管;

　　(3)政府將具體的管理事務交與交易所和行業協會承擔，力求不被具體的事務纏身，而將主要的注意力放在期貨市場發展的宏觀規劃、協調和監督上面;

　　(4)政府對期貨市場的直接管理：主要表現在對交易所的管理，從交易所的設立到新合約的上市，直到經紀公司的注冊，都由政府管理機構直接審批，包括對具體違法案件的調查、監督、仲裁和處理。

　　(5)政府期貨管理部門的地位和權限。

　　作為國務院授權的政府管理部門，證監會具有相當大的管理權限，它是期貨市場的最高管理和監督機構，并具有獨立性和權威性，對期貨交易的各項活動都具有廣泛的管轄權。

　　各國政府對期貨市場都實行嚴格的監管制度。這種制度是在長期的探索中逐步形成并完善的。我國期貨市場發育的歷史較短，其管理模式還基本上是以交易所的自我管理為主，在較長的一段時間內沒有全國統一的監管機構。

　　目前，我國已成立了經國務院授權的、國家統一的期貨市場監管機構——國家證券監督管理委員會。這就具備了政府統一監管期貨市場的組織保證。

　　2.政府管理部門的監管內容

　　(1)期貨交易所管理

　　證監會對期貨交易所進行管理的內容主要包括:

　　①依法批準期貨交易所的成立。

　　②批準交易所準備推出的新合約。

　　③批準期貨交易所內部制定的管理規則、交易規則以及對這些規則進行的修改。

　　④審定交易所提交的實物交割地點和倉庫。

　　⑤監督和管理交易所的交易活動。

　　⑥規定投機性交易合約的最大量和價格最大波動幅度，有權在緊急情況下在交易所采取緊急措施，以防出現操縱價格、散布不真實市場信息等非法交易行為。

　　⑦根據期貨交易法，處理違法活動。

　　⑧有權批準期貨協會與交易所作為自我監管組織，在法令許可下管理期貨交易。

　　(2)期貨市場參與者管理

　　期貨市場參與者是指期貨經紀公司、會員出市代表、期貨經紀人、期貨交易顧問等。具體措施如下:

　　①嚴格的注冊登記監管。從事期貨交易的期貨經紀公司與經紀人在從事交易前，必須向證監會中請注冊

　　②不允許期貨公司與經紀人濫用基金，要求期貨經紀公司與經紀人必須將客戶的保證金存款分立賬戶，不能與自有的資金混合，不能將客戶的保證金存款挪為他用。

　　③如無客戶的委托指令，不允許期貨公司與經紀人擅自為客戶買賣合約。

　　④經常性的審計和監督。

　　⑤依法對交易者的違規行為或觸犯法律的行為進行處理。

　　(3) 期貨市場中交易活動的管理和監督

　　為了維護期貨交易的公平、公開性，保護期貨交易者的正當權益，政府管理部門有權直接對期貨交易活動進行管理和監督：

　　①依法取締期貨交易活動中的各種欺詐行為;

　　②向公眾宣布各種期貨交易信息，確保信息的公開化;

　　③禁止為影響價格走勢而傳播虛假信息;

　　④防止價格操縱，以及囤積大量現貨的行為;

　　⑤依法禁止非公開的內幕交易;

　　(4)建立獨立的仲裁體系

　　政府管理部門建立獨立的仲裁系統進行高層次的仲裁，與交易所和行業協會的仲裁系統一起形成分層次的仲裁體系，具體糾紛和違規案件由哪個層次仲裁，當事人雙方有權自由選擇。

　　以上就是政府對期貨市場統一管理的一些簡單介紹。

來源：全球財富網