國債期貨irr計算公式

對于國債期貨的基礎知識肯定很多人不知道，今天我就給大家科普一下關于國債期貨irr的相關內容。

國債期貨irr是什么

隱含回購率IRR

它反映了以下期現套利策略的理論年化收益率：投資者買入國債現券的同時賣空相應的國債期貨，持有合約至到期將現券用于交割。

國債期貨irr計算公式

如期間無付息，則IRR的計算公式為：

如有付息，則IRR的計算公式為：

注：t是當前日期，T是配對繳款日。

除了作為期現套利策略的收益監控指標外，IRR也是選擇CTD券的常用指標：既然IRR衡量了期貨空頭用現券交割的收益率，那么在一籃子可交割券中，IRR最大的可交割券必然能讓期貨空頭在交割時的凈支出最低 (或凈收益最高)，自然也就是最便宜可交割券。

來源:十三財經