股指期貨升水貼水怎么看（持續更新中）

股指期貨升貼水你有了解過嗎，今天瓶子給大家要講解的內容是股指期貨升水貼水怎么看，當然，這是一個互相學習的過程，如果你有更好的見解歡迎給我留言。

股指期貨升水貼水怎么看

期貨的升貼水=期貨價格 - 現貨價格

有時，為了進行不同時期的比較，也采用期貨升貼水率，計算公式為： ?期貨的升貼水=(期貨價格/現貨價格-1)*100% ?如果上面的數值為正，則稱為期貨升水，如果為負數，則稱為期貨貼水。

舉個例子，2016年5月25日，滬深300指數期貨IF1606合約收盤價為3021.6，滬深300指數為3059.23。那個根據上面的公式，計算出來的期貨升貼水=3021.6-3059.23=-37.63，如果用升貼水率=（3021.6/3059.23-1）*100% =- 1.23%

拓展內容：期貨升貼水到底有什么作用

期貨的功能

期貨有兩大重要功能，即價格發現和套期保值。期貨的價格是對未來現貨價格的預期。 ? ? ?既然期貨價格是對未來的預期，那么

期貨升水，反映市場上的投資者看好未來的市場，市場預期上漲；

期貨貼水，反映市場上的投資者不看好未來的市場，市場預期下跌。

因此，期貨升貼水反映了市場未來是看漲的多還是看跌的多。

?期貨升貼水還影響到市場的套利和對沖的收益。

如果市場處于期貨升水，那么可以采用做空期貨買入現貨的期現套利策略。

如果市場處于期貨貼水，那么可以反向交易，采用做多期貨做空現貨的期現套利策略。

由于我國市場做空有諸多限制，加之成本較高，所以對于期貨貼水的套利難以實施。

此外，期貨的貼水還影響到市場對沖策略的收益。因為多數對沖策略是采取做空期貨來對沖現貨的風險的。期貨的貼水將提高了對沖的成本。

來源:十三財經