期貨對沖什么意思 商品期貨對沖交易例子

對沖，是金融上的一個術語，一般在期貨市場中，對沖指的是同時對同一個期貨品種進行數量相同但是方向相反的操作，這樣，一筆盈利一筆虧損，二者相抵的一種交易方式。

舉一個比較簡單的例子，交易者對螺紋鋼期貨2001合約進行對沖操作，這個時候就要買多一手螺紋鋼2001，再賣空一手螺紋鋼2001；或者買多兩手螺紋鋼2001，同時再賣空兩手螺紋2001，這就是對沖。這樣，螺紋鋼期貨價格上漲，買多的合約就會賺錢，但是相應的賣空的就出現虧損，而螺紋鋼行情下跌，這樣買多的持倉就會出現虧損，但是賣空操作的持倉也會彌補這個虧空。

一般進行對沖操作的交易者主要是為了規避風險，通過這樣的操作方式進行價格鎖定，從而規避風險。就像去年，美國一艘向中國運送大豆的輪船在附近轉了無數個圈、經過許久權衡之后才最終選擇入港，但是也面臨著巨額的損失——彼時，正是我國關于加收關稅的決議生效的時刻，這也是這艘輪船多次糾結是否靠岸的一個主要原因，這也是這艘輪船一度成為網紅的原因。

其實想要規避這種風險其實并不十分困難，貨主完全可以在期貨市場交易大豆期貨進行對沖，從而降低自己的損失，對自己現貨的虧損做出一定的彌補。雖然期現兩個市場交易機制不同，但是具有很強的聯動性，所以期貨市場中不乏現貨企業做對沖操作。

來源:V策財經