期貨中的基差分析

一般情況下無論是任何一種投資都會提到基本分析和技術分析兩種分析方法，其實套期保值的交易方法能夠抵消一部分市場中的價格波動分先因素，但，并不是時候能夠完全的消失，這里一個重要的因素就是存在基差的因素，要想更好地套期保值、規避風險就要掌握基差和他的基本原理。　　　　首先我們要了解什么是基差。基差指的是某一商品在某一個特定的時間內和地點的現貨價格和期貨市場上的價格之間的差，我們可以知道基差可以使整數也可以是負數。如果現貨價格高于期貨價格那么價差就是正數，如果現貨價格低于期貨價格那么基差就是負數，負數又稱為遠期升水或者現貨貼水。　　　　我們說的基差包含兩個方面的信息，一是分隔現貨還有就是期貨市場之間的時和空的兩個因素。基差包含著這兩個市場的持有成本和運輸成本。也就是說在同一個時間里很可能會出現兩個不同市場的基差的不同的情況，后者反映著兩個市場間的時間因素。　　　　從此，從此我們也可以看出來各個地方的基差會隨著運費的不同而有所不同。如果在同一個市場中如果基差不同就說明持有成本有所不同，基差不同的持有成本會隨著時間的變化而變化，距離期貨合約時間越長程又成本就越大，反之亦然。