玉米期現套利怎么做?巧用玉米期現套利,實現穩定收益
什么是玉米期現套利?
玉米期現套利是一種通過同時買賣玉米期貨和現貨來套期保值的交易策略。期貨是指以未來某一時間點進行結算的合約,而現貨則是指當下進行交易的商品。該策略的目標是利用期貨和現貨價格之間的差異,無論價格漲跌均能獲利。
如何進行玉米期現套利?
1. 建立頭寸:同時買入遠月玉米期貨合約和賣出現貨玉米。期貨合約的交割月份應與現貨玉米銷售月份一致。
2. 鎖定價格差:期貨合約價格和現貨玉米價格之間的差額,即為鎖定的套利空間。
3. 等待價格變動:持有期貨和現貨頭寸,等待價格發生變動。
4. 平倉獲利:當期貨和現貨價格之間的差額擴大到足夠大的空間時,平倉期貨合約并買入現貨玉米(或平倉現貨玉米并賣出期貨合約)。
玉米期現套利策略舉例
假設:
現貨玉米價格為1500元/噸
遠月玉米期貨合約(交割月份為6月)價格為1550元/噸
套利操作:

買入100噸6月玉米期貨合約:100噸 × 1550元/噸 = 155,000元
賣出100噸現貨玉米:100噸 × 1500元/噸 = 150,000元
鎖定的套利空間:1550元/噸 - 1500元/噸 = 50元/噸
如果6月玉米期貨合約價格上漲至1600元/噸:
平倉期貨合約:100噸 × 1600元/噸 = 160,000元
買入現貨玉米:100噸 × 1500元/噸 = 150,000元
套利利潤:160,000元 - 150,000元 = 10,000元
玉米期現套利注意事項
交易成本:套利交易涉及買入和賣出行權交易,需考慮交易成本。
市場波動性:期貨和現貨價格均受市場波動影響,套利空間可能會變化。
資金需求:進行期現套利需要占用一定資金,投資人應根據自身資金情況制定策略。
密切監測:套利交易需要密切監測期貨和現貨價格變動,及時調整頭寸。
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