跨式期權套利怎么做？想知道如何在金融市場中利用跨式期權套利來獲利嗎？

跨式期權套利怎么做？

跨式期權套利是一種交易策略，利用金融市場中不同到期日和執行價的期權合約價格差異來獲利。

步驟 1：選擇標的資產和到期日

選擇您希望交易的標的資產，例如股票、商品或貨幣。確定您感興趣的到期日，該日期應為未來幾周或幾個月內。

步驟 2：購買看漲期權和看跌期權

購買看漲期權授予您在到期日或之前以特定執行價買入標的資產的權利。購買看跌期權授予您在到期日或之前以特定執行價賣出標的資產的權利。

步驟 3：選擇執行價

選擇兩個執行價，一個在當前市場價格之上，一個在當前市場價格之下，稱為“跨式”執行價。

步驟 4：確定利潤最高點

跨式期權套利的最大利潤點發生在標的資產價格接近跨式執行價中值時。當價格高于高執行價或低于低執行價時，您將開始虧損。

步驟 5：監控標的資產價格

密切監控標的資產價格，并在必要時調整您的頭寸。如果價格移動遠離跨式執行價，您可能需要出售或購買更多期權合約來保持您的利潤。

例子

假設股票 XYZ 的當前市場價格為 100 美元。您購買了到期日為 6 個月后、執行價為 105 美元的看漲期權，每股支付 5 美元。您還購買了到期日相同的看跌期權，執行價為 95 美元，每股支付 3 美元。

如果 XYZ 的價格在到期日收于 103 美元，您將獲利 3 美元。這是因為看漲期權的價值將上升到 3 美元（執行價減去市場價格），而看跌期權的價值將變為 0。

風險

與任何投資策略一樣，跨式期權套利也存在風險。主要風險包括：

標的資產價格波動：如果標的資產價格大幅波動，您可能會失去全部或部分投資。

時間價值損失：期權合約隨著時間的推移會失去價值，因此您必須在到期日或之前平倉頭寸。

隱含波動率：期權價格受隱含波動率的影響，該波動率反映了市場對標的資產未來波動性的預期。如果波動率大幅變化，可能會影響您的利潤。

通過仔細研究市場、選擇合適的標的資產和到期日，并密切監控您的頭寸，您可以利用跨式期權套利策略在金融市場中獲利。