Cme期權賣方保證金怎么計算？CME 期權賣方需要準備多少保證金來保護潛在損失？

CME期權賣方保證金計算指南

CME期權賣方保證金

作為CME期權市場的賣方，您需要了解并準備足夠的保證金以應對潛在損失。保證金金額因期權類型、標的資產和市場波動性而異。

保證金計算公式

CME期權賣方保證金的計算公式如下：

賣出看漲期權：

初始保證金 = 標的資產價值 x 合約乘數 x 溢價 x 保證金要求百分比

賣出看跌期權：

初始保證金 = 標的資產價值 x 合約乘數 x (1 - 行權價 / 標的資產價值) x 保證金要求百分比

保證金要求百分比

保證金要求百分比由CME集團根據風險水平設定，如下表所示：

| 期權類型 | 保證金要求百分比 |

|---|---|

| 股票期權 | 20-40% |

| 股指期權 | 15-30% |

| 商品期權 | 20-50% |

| 外匯期權 | 2-5% |

具體示例

假設您計劃賣出一份價值100美元的股票期權，合約乘數為100，溢價為5美元，保證金要求百分比為30%。

賣出看漲期權：

初始保證金 = 100美元 x 100 x 5美元 x 0.30 = 1500美元

賣出看跌期權：

初始保證金 = 100美元 x 100 x (1 - 行權價 / 100美元) x 0.30 = 1500美元

額外保證金要求

除了初始保證金外，CME期權賣方還可能需要準備額外保證金。這是因為期權價格可能會發生波動，導致保證金需求增加。CME集團通常要求賣方維持其賬戶中的額外保證金水平，稱為維持保證金。

維持保證金通常為初始保證金的50-75%。如果您賬戶中的保證金低于維持保證金要求，CME可能要求您追加保證金。

風險管理

作為CME期權賣方，管理風險至關重要。充分認識選擇賣出期權的潛在損失至關重要。您還應該熟悉交易策略，例如對沖和波動率交易，以幫助減輕風險。

了解并準備足夠的保證金是期權賣方成功交易策略的關鍵部分。通過遵循本文中概述的計算公式和保證金要求，您可以保護自己免受潛在損失并最大化您的交易利潤。