指數基差是什么？你的投資組合中，指數基差會如何影響你的投資收益？

指數基差是什么？

指數基差是投資組合和基準指數之間的差異，衡量投資組合相對于基準指數的績效。基準指數是一種廣泛使用的市場指標，例如標準普爾 500 指數或納斯達克綜合指數。

指數基差通常用百分比表示，可以為正值或負值。正基差表示投資組合的績效優于基準指數，而負基差表示投資組合的績效落后于基準指數。

指數基差如何影響投資收益？

指數基差會對投資組合的收益產生重大影響。投資組合的收益率可以分為以下兩部分：

基準指數收益率：這是基準指數在相關時期內的收益。

超額收益：這是投資組合相對于基準指數的額外收益或虧損。

超額收益由指數基差決定。正基差表示投資組合產生了額外的收益，而負基差表示投資組合產生了虧損。

例如：

假設您有價值 100,000 美元的投資組合，基準指數為標準普爾 500 指數。如果基準指數在一年內上漲 10%，那么您的投資組合的基準收益率將為 10,000 美元（100,000 美元 x 10%）。

如果您的投資組合的基差為 2%，這意味著它比基準指數多上漲了 2%。因此，您的超額收益將為 2,000 美元（100,000 美元 x 2%）。

您的投資組合的總收益將為 12,000 美元（10,000 美元 + 2,000 美元）。因此，指數基差在一年內將您的投資收益提高了 20%（2,000 美元 / 10,000 美元）。

同樣，如果指數基差為 -2%，您的超額收益將為 -2,000 美元，您的總收益將為 8,000 美元。這意味著指數基差降低了您的投資收益 20%。

因此，密切監控指數基差并了解它如何影響投資組合的收益非常重要。