BS模型又稱什么？BS模型到底是什么？

BS模型又稱“黑-斯科爾斯模型”

BS模型，又稱黑-斯科爾斯模型，是一種計算歐式期權價值的數學模型，由菲舍爾·布萊克(Fisher Black)和邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes)于1973年提出，并獲得了1997年的諾貝爾經濟學獎。

BS模型是什么？

BS模型是一個基于以下假設的隨機微分方程：

標的資產的收益率服從對數正態分布

無風險利率是常數

期權價格反映了標的資產價格的波動性、時間價值和行權價

不存在套利機會

使用BS模型，我們可以計算出在標的資產價格達到一定水平之前或之后行權的歐式期權的理論價值。

BS模型公式

BS模型公式如下：

```

C = SN(d1) - Ke^(-rT)N(d2)

```

其中：

C 是期權價值

S 是標的資產當前價格

K 是期權行權價

r 是無風險利率

T 是期權到期時間

σ 是標的資產波動率

d1 和 d2

d1 和 d2 是兩個標準正態分布變量，表示如下：

```

d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2)T) / (σ√T)

d2 = d1 - σ√T

```