多頭寬跨式期權收益怎么算？想了解多頭寬跨式期權的收益是如何計算的嗎？

多頭寬跨式期權收益怎么算？

多頭寬跨式期權是一種期權策略，其中投資者同時買入看漲期權和看跌期權，執行價格不同但到期日相同。

收益計算

多頭寬跨式期權的收益可以通過以下公式計算：

收益 = 看漲期權收益 + 看跌期權收益 - (凈期權費 + 交易費用 + 利息費用)

看漲期權收益 = 最大(標的資產價格 - 行權價, 0) - 凈期權費

看跌期權收益 = 最大(行權價 - 標的資產價格, 0) - 凈期權費

其中：

標的資產價格：期權合約標的資產的當前市場價格

行權價：看漲期權或看跌期權的執行價格

凈期權費：買入看漲期權和看跌期權所支付的總期權費，減去賣出相應期權所獲得的任何期權費

交易費用：與期權交易相關的經紀傭金或費用

利息費用：如果任何期權被持有到到期，則產生利息費用，這取決于所涉及的資金數量和持有期

示例

考慮以下多頭寬跨式期權：

標的資產：亞馬遜股票

到期日：三個月后

看漲期權：執行價格 115 美元，凈期權費 2 美元

看跌期權：執行價格 105 美元，凈期權費 1 美元

如果在到期時亞馬遜股票價格為 112 美元，則收益計算如下：

看漲期權收益：0 美元

看跌期權收益：7 美元

凈期權費：-3 美元

收益：4 美元

因此，在這種情況下，多頭寬跨式期權策略的收益為 4 美元。

注意事項

多頭寬跨式期權是一種有限風險、有限收益的策略。

收益取決于標的資產價格在到期時的波動率。

如果標的資產價格在到期時在執行價格之間，則策略將虧損。