利率期貨期權是怎么計算的？利率期貨期權的計算公式是什么？

利率期貨期權的計算

利率期貨期權是由利率期貨衍生出來的期權合約，它賦予買方有權（但無義務）在規定日期以特定價格（執行價格）執行或放棄基礎利率期貨合約的權利。

計算公式

利率期貨期權的價值由以下因素決定：

基礎利率期貨價格 (F)

執行價格 (K)

無風險貼現因子 (DF)

時間到期 (T)

波動率 (σ)

對于看漲期權（買方有權購買），其價值為：

```

C(F, K, T, σ) = DF [F N(d1) - K N(d2)]

```

對于看跌期權（買方有權出售），其價值為：

```

P(F, K, T, σ) = DF [K N(-d2) - F N(-d1)]

```

其中，d1 和 d2 為以下表達式：

```

d1 = [ln(F/K) + (r + σ^2/2) T] / (σ sqrt(T))

d2 = d1 - σ sqrt(T)

```

r 為無風險利率。

注意：

所有參數都應以十進制表示，例如 0.05 表示 5%。

N() 為標準正態累積分布函數。

LN() 為自然對數函數。