年化標準差怎么算？年化標準差這么算，你了解嗎？

年化標準差怎么算？年化標準差這么算，你了解嗎？

年化標準差是衡量投資組合波動率的一個重要指標，但它的計算方法可能讓人困惑。本文將深入淺出地解釋年化標準差的計算方法，讓你輕松掌握如何計算。

什么是年化標準差？

年化標準差是指投資組合在一年時間內的預期波動幅度。它反映了投資組合的風險水平，特別是它在一年內可能波動的程度。

如何計算年化標準差？

計算年化標準差有以下步驟：

1. 計算每日收益率：將每一天的收盤價除以上一日的收盤價，得到每日收益率。

2. 計算標準差：將每日收益率的集合輸入標準差公式，得到標準差。

3. 轉換為年化標準差：將標準差乘以平方根(252)。這是因為一年大約有 252 個交易日。

公式：

```

年化標準差 = 每日標準差 √252

```

示例計算

假設您有一個投資組合，其每日收益率從 -2% 到 +3% 不等。使用以下步驟計算其年化標準差：

1. 每日收益率：

- (-2%) / 1 = -0.02

- (+3%) / 1 = +0.03

2. 標準差： 0.015

3. 年化標準差： 0.015 √252 = 0.234

這意味著該投資組合的年化標準差為 23.4%。這表明該投資組合在一年內可能波動約 23.4%。

注意事項

年化標準差基于歷史數據，不能保證未來收益。

年化標準差不考慮投資組合的投資期限。

投資期限越長，年化標準差越準確。