期指是怎么計算的？期貨期權指數是怎么計算出來的？

期指是怎么計算的？期貨期權指數是怎么計算出來的？

期貨指數的計算

期貨指數是反映某特定商品期貨市場價格水平的指標，由以下幾個因素決定：

標的商品價格：期貨指數直接受標的商品現貨價格的影響。

交割月：不同交割月的期貨合約反映了市場對未來商品價格的預期。近月合約價格一般高于遠月合約價格。

供需關系：如果商品供不應求，期貨指數就會上漲；如果供過于求，則會下跌。

宏觀經濟因素：經濟增長、通貨膨脹等宏觀經濟因素也會影響期貨指數。

具體計算公式如下：

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期貨指數 = (近月合約價格 + 下月合約價格 + ... + 遠月合約價格) / 合約數量

```

期權指數的計算

期權指數是反映期權市場價格水平的指標，由以下幾個因素決定：

標的資產價格：期權指數與標的資產價格密切相關。

到期日：不同到期日的期權合約反映了投資者對標的資產未來價格變動的預期。

行權價：行權價越接近標的資產現價，期權指數越高。

隱含波動率：隱含波動率反映了投資者對標的資產未來價格波動的預期。

具體計算公式如下：

看漲期權指數

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看漲期權指數 = (最近到期月看漲期權的權利金 + 下月到期月看漲期權的權利金 + ... + 最遠到期月看漲期權的權利金) / 期權數量

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看跌期權指數

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看跌期權指數 = (最近到期月看跌期權的權利金 + 下月到期月看跌期權的權利金 + ... + 最遠到期月看跌期權的權利金) / 期權數量

```