看跌期權的價格怎么算？看跌期權的價格受到哪些因素影響？

看跌期權的價格怎么算？

看跌期權是一種賦予持有者在到期日或之前以特定價格（行權價）賣出標的資產權利的合約。其價格取決于多種因素，包括：

1. 標的價格：

標的資產的當前價格是看跌期權價格的主要決定因素。看跌期權的價格與標的價格成反比，即標的價格上漲時，看跌期權的價格下降，反之亦然。

2. 行權價：

行權價是持有者可以賣出標的資產的價格。行權價高于標的價格時，看跌期權沒有任何價值。行權價越低，看跌期權的價值越高。

3. 到期時間：

看跌期權的價格與到期時間成正比。到期時間越長，期權的價值越高，因為持有者有更多的時間行權。

4. 波動率：

波動率衡量標的資產價格變化的幅度。波動率較高時，看跌期權的價格上漲，因為投資者為保護自己免受價格下跌的風險愿意支付更高的溢價。

5. 無風險利率：

無風險利率是政府發行的國債等無風險投資的收益率。無風險利率較高時，看跌期權的價值下降，因為投資者可以從其他來源獲得更高的收益。

看跌期權價格的計算公式：

看跌期權的價格可以使用以下公式計算：

```

看跌期權價格 = 標的價格 - 行權價 + e^(-rT) x max(S - K, 0)

```

S：標的價格

K：行權價

r：無風險利率

T：到期時間

max()：最大值函數

該公式表明，看跌期權的價格等于標的價格減去行權價，加上以無風險利率折現的最大值（標的價格減去行權價）。