期權套利模型b怎么算？期權套利模型 b 值的計算方法是什么？

期權套利模型 b 怎么算？

期權套利模型 b 值的計算方法

期權套利模型中的 b 值用于衡量標的資產在不同時間點的價格波動性，也稱為市場風險中性波動率。其計算方法取決于所使用的特定套利策略：

看多波動率套利：

對于看多波動率套利，b 值的計算公式為：

```

b = (σ - σ_i) / (σ sqrt(T_2 - T_1))

```

其中：

σ 是標的資產的隱含波動率

σ_i 是隱含波動率的初始值

T_2 和 T_1 分別是期權到期日的長短腿

看空波動率套利：

對于看空波動率套利，b 值的計算公式為：

```

b = (σ - σ_i) / (σ sqrt(T_2 - T_1)) (-1)

```

區間波動率套利：

對于區間波動率套利，b 值的計算公式為：

```

b = (σ_U - σ_L) / (2 σ_T sqrt(T_U - T_L))

```

其中：

σ_U 和 σ_L 分別是上限期權和下限期權的隱含波動率

σ_T 是標的資產的隱含波動率

T_U 和 T_L 分別是上限期權和下限期權到期日

需要注意的是：

σ 的值可以通過使用 Black-Scholes 模型或其他定價模型計算。

σ_i 是套利策略開始時的隱含波動率。

對于看多波動率套利，b 值為正，而對于看空波動率套利，b 值為負。