利率期權交易怎么算？利率期權交易的收益和風險如何計算？

利率期權交易怎么算？

利率期權交易涉及買賣合同，該合同賦予持有人在特定日期按特定價格（執行價）購買或出售標的利率（如 3 月期 LIBOR）的權利，而無需義務。利率期權交易公式用于計算期權合約的價值。

利率期權交易的收益和風險計算

收益計算：

看漲期權：

```

收益 = max(0, [執行價 - 標的利率] x 合約規模)

```

看跌期權：

```

收益 = max(0, [標的利率 - 執行價] x 合約規模)

```

風險計算：

看漲期權：

最大損失： 支付期權溢價

最大收益： 執行價以下的任何金額

盈虧平衡點： 執行價 + 期權溢價 / 合約規模

看跌期權：

最大損失： 支付期權溢價

最大收益： 執行價以上的任何金額

盈虧平衡點： 執行價 - 期權溢價 / 合約規模

注意：

期權溢價： 購買期權時支付的價格。

合約規模： 基礎利率的標的金額。

標的利率： 合約規定的利率，如 3 月期 LIBOR。

實例

предположим, 投資者購買一份看漲期權，執行價為 2.5%，期權溢價為 0.10%，合約規模為 100 萬美元，標的利率當前為 2.3%。

收益計算：

```

收益 = max(0, [2.5% - 2.3%] x 100 萬美元) = 2000 美元

```

風險計算：

最大損失：0.10% x 100 萬美元 = 1000 美元

最大收益：無限大

盈虧平衡點：2.5% + 0.10% = 2.6%

因此，投資者有可能以 0.10% 的成本賺取 2000 美元的收益，但如果標的利率繼續下降，他們可能會損失 1000 美元。