期貨是怎么漲的？期貨波動背后的機制，你真的了解嗎？

期貨是怎么漲的？期貨波動背后的機制，你真的了解嗎？

期貨是一種金融衍生品，是一種以標的物為基礎、以合約形式存在的期貨交易合約。通俗來說，期貨就是雙方約定在未來某個特定時間以特定價格交易特定數量標的物的合約。

期貨漲跌的機制：供需關系

期貨價格的變化主要由供需關系決定。當市場需求大于供給時，期貨價格會上漲；當市場供給大于需求時，期貨價格會下跌。

影響供需關系的因素：

標的物產量：標的物產量減少會導致供給減少，從而推高期貨價格；產量增加則會增加供給，從而壓低期貨價格。

市場需求：市場需求增加會導致供需失衡，推高期貨價格；需求減少則會拉低期貨價格。

相關市場價格：相關市場價格對期貨價格有影響。例如，玉米期貨價格與大豆期貨價格存在相關性。

期貨波動背后的機制：期貨合約

期貨合約是期貨交易的基礎，它規定了交易的標的物、交易數量、交割時間和價格等條款。期貨合約的不同類型，會影響期貨波動的程度。

即期合約：交割時間較短，價格波動較大。

遠期合約：交割時間較長，價格波動較小。

其他影響期貨波動的因素：

利率：利率變動會影響借貸成本，進而影響期貨市場上的供需關系。

通貨膨脹：通貨膨脹會導致貨幣貶值，從而推高期貨價格。

國際事件：國際事件，如自然災害、貿易摩擦等，會影響標的物的供需，進而影響期貨價格。

了解期貨波動背后的機制非常重要，這有助于投資人在期貨市場上做出明智的決策。