期貨漲跌怎么超過限制幅度？期貨為何能漲跌超出手續費規定的限制幅度？

期貨漲跌怎么超過限制幅度？

期貨交易通常受到交易所制定的漲跌幅限制，以防止價格劇烈波動。然而，在某些情況下，期貨價格可能會超出這些限制幅度。

限制幅度

漲跌幅限制通常由期貨交易所設定，旨在控制市場的波動性。這些限制規定了期貨價格在連續交易日內允許波動的最大百分比。例如，如果期貨合同的限制幅度為 5%，則該合約在當日的最高價格不得高于前一個結算價的 5%，最低價格不得低于該結算價的 5%。

超出限制幅度

在某些極端情況下，期貨價格可能會超出限制幅度。這發生在以下情況時：

重大新聞或事件：當市場收到重大新聞或事件時，可能會引發極端的價格波動，導致價格超出限制幅度。例如，如果一個大宗商品的主要出口國發生自然災害，可能會推高該大宗商品的價格并超出漲幅限制。

流動性不足：當期貨市場流動性不足時，買方和賣方數量不匹配，可能會導致價格大幅波動。在極端情況下，這可能會導致價格超出限制幅度。

市場操縱：在極少數情況下，不法交易者可能會試圖操縱市場以推高或壓低價格。這可能會導致價格超出限制幅度，因為操縱者會利用其市場支配地位。

限制幅度外的交易

當期貨價格超出限制幅度時，交易所通常會暫停交易。這稱為限制幅度外限制，旨在為市場降溫并防止進一步的極端波動。交易暫停的時間長短取決于市場狀況。

在限制幅度外限制期間，交易者無法開立新倉位或平倉。現有的倉位將繼續持有，直至暫停解除。

期貨為何能漲跌超出手續費規定的限制幅度？

期貨交易的手續費，即交易所收取的費用，與漲跌幅限制無關。手續費根據交易量和合約類型而定。