期權基差怎么計算？期權基差的計算方式，你了解嗎？

期權基差怎么計算？期權基差的計算方式，你了解嗎？

期權基差（spread），也稱為價差交易，是一種同時交易兩種相關期權合約的策略。期權基差的計算方式取決于所使用的交易策略。

1. 水平價差

水平價差涉及同時買賣同一到期日的不同執行價的期權合約。基差計算公式為：

基差 = 買入期權合約的權利金 - 賣出期權合約的權利金

例如，假設您以 5 美元購買一個執行價為 100 美元的看漲期權合約，并以 2 美元賣出一個執行價為 105 美元的看漲期權合約。那么基差為：

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基差 = 5 美元 - 2 美元 = 3 美元

```

2. 垂直價差

垂直價差涉及同時買賣不同到期日的相同執行價的期權合約。基差計算公式為：

基差 = 較短天期期權合約的權利金 - 較長天期期權合約的權利金

例如，假設您以 4 美元購買一個到期日為 3 個月的執行價為 100 美元的看漲期權合約，并以 2 美元賣出一個到期日為 6 個月的執行價為 100 美元的看漲期權合約。那么基差為：

```

基差 = 4 美元 - 2 美元 = 2 美元

```

3. 對角線價差

對角線價差涉及同時買賣不同到期日和不同執行價的期權合約。基差計算公式為：

基差 = 較長天期、較高執行價期權合約的權利金 - 較短天期、較低執行價期權合約的權利金

例如，假設您以 6 美元購買一個到期日為 6 個月的執行價為 105 美元的看漲期權合約，并以 4 美元賣出一個到期日為 3 個月的執行價為 100 美元的看漲期權合約。那么基差為：

```

基差 = 6 美元 - 4 美元 = 2 美元

```