期限怎么影響期權價值？期權價值會隨著期限的變化而受到什么影響？

期限如何影響期權價值

在期權交易中，期限是一個至關重要的因素，它會對期權價值產生顯著影響。期限指的是從現在到期權到期的時間長度。

正向影響

一般情況下，期權的期限越長，其價值就越高。這是因為持有更長時間的期權意味著有更多的時間實現其內在價值或賣出更高的價格。

負向影響

然而，對于深度場外期權（ITM）和價內期權（ATM），期限的增加會產生相反的影響。對于深度場外期權，隨著到期的臨近，其內在價值會顯著增加，而時間價值會相對減少。對于價內期權，時間價值的減少會超過內在價值的增加，導致期權價值總體下降。

其他因素

除期限外，影響期權價值的其他因素還包括：

標的資產價格：期權價值與標的資產價格密切相關。

行權價：行權價是期權持有人可以以其行使期權的價格。

波動率：波動率衡量標的資產價格未來可能波動的程度。

利率：利率影響持有期權的持有成本。

期限影響的具體方式

內在價值：內在價值隨著期限的增加而增加，因為標的資產有更多時間達到或超過行權價。

時間價值：時間價值隨著期限的增加而減少，因為期權到期的時間更少。

總價值：對于場外期權，總價值隨著期限的增加而增加；對于價內期權和深度場外期權，總價值隨著期限的增加而減少。

理解期限對期權價值的影響對于權衡風險和回報以及做出明智的交易決策至關重要。