期貨反手怎么算？期貨交易中的反手操作究竟怎樣計算？

期貨反手怎么算？期貨交易中的反手操作究竟怎樣計算？

期貨交易中的反手操作是指在一個合約內，先持有或賣空一定數量的頭寸，然后在持倉反向后，再持有或賣空一定數量的頭寸。反手操作的目的是為了鎖定期貨市場的價格變動風險，或獲利于市場價格的波動。

反手操作的計算公式：

新持倉計算：

多頭反手：新多頭數量 = 原空頭數量 + 反手數量

空頭反手：新空頭數量 = 原多頭數量 + 反手數量

原持倉計算：

多頭反手：原多頭數量 = 新多頭數量 - 反手數量

空頭反手：原空頭數量 = 新空頭數量 - 反手數量

其中：

原多頭數量：期貨交易中最初買入的合約數量

原空頭數量：期貨交易中最初賣出的合約數量

反手數量：反手操作中買入或賣出的合約數量

新多頭數量：反手操作后持有的多頭合約數量

新空頭數量：反手操作后持有的空頭合約數量

舉例：

假設一名投資者最初在某一期貨合約中持有 2 手多頭頭寸。隨后，市場價格下跌，投資者決定反手操作，賣出 3 手空頭頭寸。那么，反手操作后的持倉情況如下：

原多頭數量：2 手

原空頭數量：0 手

反手數量：3 手

新多頭數量：2 手 - 3 手 = -1 手（即 1 手空頭頭寸）

新空頭數量：0 手 + 3 手 = 3 手

注意事項：

反手操作并不總是能完全消除風險。

反手操作的成本包括交易費用、利息支出和倉儲費等。

投資者在進行反手操作之前，應充分了解市場風險和交易規則。