期貨怎么算期價？期貨期價的計算公式是什么？

期貨怎么算期價？期貨期價的計算公式是什么？

期貨期價的計算

期貨期價是指期貨合約中標的資產在未來特定時間點的預計價格。它反映了市場參與者對標的資產未來價值的預期。

期貨期價的計算主要基于以下因素：

標的資產的現貨價格：這是標的資產在當前市場的實際價格。

無風險利率：這是在投資不存在任何風險的情況下可以獲得的利率。

時間價值：這是持有期貨合約到期所帶來的價值。

期貨期價計算公式

期貨期價的計算公式為：

```

期貨期價 = 標的資產的現貨價格 (1 + 無風險利率)^t

```

其中：

t 為期貨合約到期前的剩余時間（以年為單位）

舉例

假設標的資產的現貨價格為 100 美元，無風險利率為 5%，期貨合約到期前還有 6 個月。則期貨期價為：

```

期貨期價 = 100 (1 + 0.05)^0.5 = 102.50 美元

```

需要注意的是，期貨期價并不是一成不變的。它會隨著市場供需關系的變化而波動。如果市場預期標的資產的未來價格會上漲，期貨期價也會相應上漲。反之，如果市場預期標的資產的未來價格會下跌，期貨期價也會下跌。