買入套期保值的適用情形有哪些？

基差風險

在傳統的套期保值理論中，假設期貨價格與現貨價格走勢相一致，基差在合約到期時為零。但是，在實際運用中，套期保值并不是那么完美。比如對于金屬、農產品等商品期貨，由于供需不平衡以及倉儲等原因，特別是存在逼倉的情況下，可能導致基差變化較大，基差風險就較大。

決策風險

套期保值并不是簡單的買或賣，作出何種決策，必須根據對市場趨勢的判斷。如果對期貨市場行情判斷失誤，則可能作出相反的決策。企業在判斷市場為牛市狀態時，則傾向于對原材料進行買入套期保值，但當判斷為熊市時企業傾向于對產品賣出保值。如果僅僅根據簡單的套期保值決策，則企業很容易發生虧損。

另外實際操作中，對期貨市場的進入時機和進入點位置的判斷也非常重要，即使只相差一兩天，套期保值的效果差距也可能會非常大。