期權平價公式

期權平價公式為：C+ Ke^（-rT）=P+S。其中，C表示的是認購期權價格，K表示的是行權價，P表示的是認沽期權的價格，S表示的是標的證券現價。Ke^（-rT）：K乘以e的-rT次方，也就是K的現值。e的-rT次方是連續復利的折現系數。也可用exp（-rT）表示貼現因子。

期權其實是一種合約，起源于十八世紀后期的美國和歐洲市場，人們又稱它為“選擇權”，屬于衍生性金融工具的一種。該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。

期權的劃分也有多種方式。比如，按照期權的權利劃分的話，可以分為看漲期權和看跌期權兩種類型；按照行權時間劃分的話，可以分為歐式期權、美式期權、百慕大期權三種類型。按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等。
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