貝塔值是什么意思

貝塔系數是一種風險指數，評估證券系統性風險工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

貝塔系數衡量股票收益相對于業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著股票相對于業績評價基準的波動性越大。貝塔系數大于1，則股票的波動性大于業績評價基準的波動性。

例如，當某項資產的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等于1。如果價格波動幅度大于整個市場，其貝塔值則大于1。如果價格波動小于市場波動，其貝塔值便小于1。

貝塔系數絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。

貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大。