聊聊期貨市場的投機：敢于在最危險的地方開倉

現在投資市場狀況，政府出臺各種房地產禁令：限購、限售、限價，房地產鎖死大多數資金，樓也賣不出，甚至還有加杠桿買的。股市一再低迷，融資客要還本付息啊，最終向P2P傳導（當然也有可能不是這樣，可能是我水平低下），接二連三的暴雷，國家的去杠桿進程拉開大幕，至于陰謀論的真實性我不得而知，反倒只認為期貨市場還是一如既往健康發展。畢竟它真切與實體經濟連環相扣，不會發生明顯偏差。如果有這樣偏差，那很好，我倒是可以無風險套利。看到這種資金的流動，這種傳導，我反而更安心回歸到期貨的投機，這真是個天生帶有實體縮影的產品。
2017年12月12日，我曾經貼過一張圖，運行的區間當時還沒有走出來。現在看來當時的區間是在3750到4000之間，如果有參考過截圖，哪怕從12月12日到2018年3月8日分毫沒賺，至少從3月19日至3月27日要大賺一筆。50萬保證金分兩次下，至少200點收益，這個賬請自己算。
如果把時間段拼接起來，我的整個思路幾乎可以完整地呈現。在這里，我要重新再強調一次。如果做投機，就徹徹底底做投機，把所有的預測思維通通摒棄。我看有一些朋友真的很有趣，明明自己做的是投機，就要到處告訴別人要到哪一點位，恐怕是股票做多了吧。
我先不討論到底是投機能掙錢還是投研能掙錢，既然兩個都在預測點位（哪怕區間），那是投機就等于投研嗎？做這行，心如止水很重要。所以說，做期貨要用眼，要看，不要用腦子，眼睛不好的趕緊去配一副眼鏡兒，當然程序化的、套保的、對沖的或者其他形式的另當別論。
此處還要著重解釋21世紀用于做期貨最偉大的成語：有眼不識泰山（成語新解），它的現代意思是：即使有眼睛也看到也不知道這座是什么山，這座山有可能是金山銀山，也有可能是狼牙山（有可能最后成了壯士）。
投機的前期準備很簡單，一臺電腦兩個屏幕（如果只能做單品種的人，譬如新手），不驕不躁一個人，干干凈凈整整齊齊。一個屏幕主力合約，一個屏幕主連走勢，在我這里，主連走勢才是戰場，主力合約或者遠月合約只是載體，鍵盤隨時準備著主連走勢分時和K線圖來回切換，下單在主力合約的屏幕。只要符合規則，就有開平倉操作。視乎每個人的資金量，現在我沒有短線需求，下單就是三四十萬，反正我又不在乎每日得失。
我的操作模式完完全全就是右側交易，很多年前，一直看禪師的108課，雖然從來沒有領會到過纏論的精髓，但是有一點是可以確認的，之于我的方法，纏論也是到達A狀態則采用A1策略，到達B狀態則采用B1策略……跟股票市場完全不一樣的地方，在于其交易規則不一。半年前我曾在某篇文章下面回復一位朋友，如下圖：
這段話的核心解釋了股票市場和期貨市場投機操作的一個根本性不同的問題，那就是：在極其“危險”的地方，你該怎么操作？
做股票的朋友知道，一下子拉個長上影，大陰線，第二次還觸達最高點，你還進去嗎？這真是對人性極致的考驗，因為搖擺，所以在大好行情中錯失，因為搖擺，也有可能躲過一劫，然后后一劫，在不遠處繼續重。這是莊家每天把玩人性的密碼、絕招，我的一位朋友，也不是莊，就是每天和莊打交道，當然這種交道基于每天接收不同的衛星電話，手中長期配置5億、10億資金，下午開盤前突然來個電話：000XXX，然后安排手下，動用數百個賬戶，集中對000XXX運行拉升，而后又接到一個電話：000XXX集中拋售，周而復往。大批中小股民在山頂聽著利好遙遙無期地繼續等待各種白騎士，各種幫主出現。朋友原話這樣跟我說：你猜我手中的鳥是死的還是活的，你猜是死的，我馬上松手，你猜是活的，我馬上掐死。這就是股票市場里日復一日的把戲和套路，毫無根據地摧毀任何一個“投資者”的信心。
期貨是這樣嗎？
本質上由于其交易規則不一，差別顯然是非常大。你永遠沒有辦法知道別人的底牌！理論上，這是唯一一個無限大的市場，第二，這不是完全的虛擬經濟是由于有現貨業務的支撐。一切的市場合力不是輕舉妄動，隨便拉升，如果一個大體量資金，強硬把某品種拉升，現貨商不接受風險，一定會大量拋貨，哪個資方這么傻？這個市場，還是基于比較有序的市場合力發展的。我曾經看過一篇文章，其中稱期貨中的大莊家，是如何玩弄中小“投資人”，文章里面有理有據，請問：這種資金，可以今天漲停，明天跌停，明天再漲停嗎？套路再深，也不可能跟全市場作對吧，站在市場對的位置，這是我一直提倡的策略，如果還是一直抱有一種陰謀論的心態、抱有一種有人可以隨便翻云覆雨操作市場的心態，我建議你還是去寫小說好了，沒有必要在投機市場里面浪費才華。
總結一下一句話，期貨操作，敢于在最危險的地方開倉，這不是危言聳聽，隨便找一波行情，哪個長上影不是被后來的小陽、大陽覆蓋，在對的操作方向里，沒有任何一個錯誤的地方！只有要暫時退出不應該承擔波動風險的區間！何謂：確認、再確認？例如：上升走勢中，K線走勢（或者分時走勢），比前期的收盤價要高，或者再比前期最高的最高位還要高！市場在完成前期暫時確認的收復！
上面這張圖，看得清清楚楚、明明白白，在最小二分線上，一段上升走勢，4月19日完成了對4月2日與4月18號的收復，正式開啟了一段“波瀾壯闊”的小牛市，哪怕持倉到5月23號，盈虧平衡，請問到了今時今日，收益幾何？至于4月20日與21日的行情則是解釋了上面的文字：只有要暫時退出不應該承擔波動風險的區間！
說完勇于在“危險”地方開倉的問題，接下來要對操作上的方法運行補充，就以4月19日為例：
3500是重要的分水嶺，但不是說只要是3500以上就開倉，按照自己對風險的控制標準，譬如說能接受10個點左右的波動風險，那好，就3510處開倉，回到3500就平倉（未考慮其他費用的提前下），再譬如說能接受20點左右的波動風險，就3520開倉，回到3500就平倉，當然前提如果是不熟練，或者風險意識非常重，OK，可以把其他費用考慮進這個點位，一旦行情回到盈虧平衡，就退出。至于這個10點的波動風險，在每次機會面前能夠測試多少的次數，是根據盈虧比運行計算，一個區間是250點（螺紋），假設是4:1的盈虧比，每次接受的波動風險假設為10點，那好250/（1+4）/10=5次。翻譯一下：在本次行情中，預期收益是250點，能接受每次的波動風險為10點（不考慮其他費用），那么在本次行情中，只要分時達到3510后就運行開倉操作，最多操作5次（5次都是3500處止損離場），5次后不能至少實現盈虧平衡，甚至掙錢，就放棄操作，在老期貨的行當里，簡單說就是以損定量，這個方法是基于最小二份法上面展開。從我的操作概率上說，再按照走勢的力度，一般不是暴拉，量能緩慢攀升，實現盈虧平衡的概率最慢在第二次就會出現，其余三次，不需要！以此測算，實際盈虧比遠遠高于4倍！
加倉也是一樣的，但是非常復雜，加一次倉要虧兩筆錢，一次是底倉的利潤，一筆是新倉的虧損，所以要想練加倉，請先把以上的操作練好。我喜愛在行情中加倉，雖然極有可能最后顆粒無收，僅僅參與了一場游戲，但是，只要我的盈虧比足夠大，一旦逮到稍微配合的行情，這種感覺，就像吸毒一樣讓人無法忘懷（我沒吸過毒，假設一下）。
把上面的圖片放大了，看清楚了，操作一定要有這種魄力，這只是非常小的一段行情。如果還有一點基本面的知識（這跟我說的老老實實做投機不沖突），有個概念市場的情況，就不是這么簡簡單單一小塊肉，等待你的一定是星辰大海。
平倉的操作相對會困難很多，出場的標準是什么？如果僅僅是只有一個底倉，那很好操作，考慮下一根線，只要在這根線XX點位，掉頭，就出，或者超出這個XX點位，掉頭，也要出。但是如果有底倉，加了兩次，這個利潤應該相當豐滿了，此時很糾結，究竟是全出呢？還是出一點呢？我的建議是，在上述的情況中先把最后一次開倉處理掉，再虧不能虧底倉，先考慮活下去，再考慮掙錢。這個市場，99%的人先考慮掙錢再考慮活下去，當然大家不是來玩的，但是一定先保持危機感，哪怕是再多的錢，你有試過加三次倉后一根大陰線就洗出去的經歷嗎？如果行情不粗暴，3天時間夠你思考完并且執行完退路，如果一天內的行情，從上漲行情直奔跌停走，這個時候腦子容易缺氧，手足無措，所以使用這本“九陰真經”前，請務必把危機感深深印在腦海里。不想拿真金白銀來試的，多開幾個模擬賬號，每個品種試一試，第一有助于以后的多品種操作（也不要太多，腦子不夠用），第二多品種里面肯定有突然來的突發行情，多訓練，形成肌肉記憶。
然后就是資金量的問題，本操作理論，不適用于單筆操作100萬元以上保證金，即使沉淀資金非常大的品種。行情的參與者就是參與者，不要企圖用買大小的方法去對待期貨，哪怕一次成功，以后總會有一個大坑等著你。投機大多數就是賺套保的錢，設法通過一定的操作模式和規律從別人口袋拿錢出來，資金量太大，現貨黨不愿意承擔風險，平倉就算了，大資金自然為現貨黨埋了單。所以以上方法，不建議單筆50萬元以上保證金，不適用于單筆100萬元以上保證金。
拒絕創造行情，一定只成為行情參與者，掙錢要偷偷賺。何況，現在公民的隱私幾乎為零，哪天哪個內部的人，賣了你的信息，被某個大資金盯上了，也不是沒有可能，多賬戶，分散操作，多留幾個備份，這種依靠網絡完成的“資金轉移”，總有一些眼睛默默注視著你，總有某些大資金高調地宣稱自己有在XXX的席位，這種人，不是被黑吃黑，就是被有關部門招待，總有一天倒大霉。