期貨移倉換月是指當持有的合約持倉量逐漸小于下一主力合約,即某品種即將產生下一主力合約時,可以考慮是否將持倉換到下一合約上。
考慮的關鍵是近月和遠月合約的價差:
1.如果持有多頭,那么可以在價差較大,且價差可能縮小的時候,換倉持有遠月的多頭;
2.如果持有空頭,那么可以在價差較小,且價差可能擴大的時候換倉持有遠月的空頭。
現在移倉換月一般規律是:農產品、焦煤、焦炭一般是01/05/09,有色金屬交易特別活躍,一般是當月交易下個月到期的合約,黑色金屬是01/05/10。
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