期貨交易有哪些交易手段？

我們在期貨交易過程中，其交易手法簡單來說有三種：一是正常買賣，二是跨月套利，三是跨商品套利。

一、正常買賣

就是在所操作的合約圖表中，判斷價格上漲，建倉買入，盈利或虧損時，平倉賣出，反過來，判斷價格下跌，就是平建倉賣出，盈利或虧損時，平倉買入。

二、跨月套利

是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行套利的行為，其主要是賺取價差變動的收益，由于相關合約價格變化方向大致一樣，價差變化幅度小，因而承擔的風險也小。常用的是牛市套利及熊市套利。

牛市套利：當市場出現供給不足，需求旺盛的情況下，導致近期合約價格上漲幅度大于較遠期合約的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，做多買入近期合約，賣出遠期合約，注意是同時間、同倉位。

熊市套利：當市場出現供給過剩，需求相對不足時，一般來說近期合約價格下降幅度往往要大于較遠期合約價格的下降高度，或者近期合約價格上升幅度小于較遠期合約的上升幅度，此時，賣出近期合約的同時買入遠期合約進行套利，盈利的可能性比較大。

簡單來說，跨月套利，主要是利用價差的擴大與縮小進行參與，其可以不考慮過于具體的技術分析。但要注意，有時會因為遠期合約的交易不活躍，能不能買入或賣出也需要考慮。至于當前價差如何，可以利用價差分析，來進行觀察，當價差為零時或接近波動極限值時，就意味著有套利的可能性。

三、跨品種套利

跨品種套利是指相關商品間或原料與成品間的套利，一般來說商品價格總是圍繞著內在價值上下波動，一些關聯品種存在著某種穩定合理的比值關系，當偏離合理比值關系時，就可以進行套利，也就是指一種商品被高估，一種商品被低估，此時賣出被高估商品，買入被低估商品進行套利操作。此類操作只需要了解就行，在此就不舉例說明。

這三種就是所說的常見期貨交易手段，對于多數交易者來說，進行正常交易就行，感興趣的可以學習一下跨月套利。