股指期貨是什么意思通俗解釋？股指期貨的交易保證金比例越高,則參與股指期貨交易的？

股指期貨市場存在套期保值者,投機者,套利者三類玩家,他們互為對手盤,套期保值盤要想實現套保的目的,必須有投機盤作為對手盤給其提供流動性支持，由于風險不能被消滅，只能轉移,具有零和屬性的期貨就成了風險轉移工具，套保者在期貨上是天然的空頭，同時又持有股票倉位,所以價格波動風險由套保者轉移給投機者,目前套保和投機的比例是4:6,如果40%的交易者是套保者，那必須有40%的投機盤充當多頭才能與之相匹配，剩下的20%一半是多頭，一半是空頭，這樣最終的多空比例才對等，因此實際上投機者中的多空比例是5:1，投機者以多頭為主,為套期保值提供了流動性支持，是穩定股指的力量,并不是做空股市的元兇,不應該成為冤大頭和背鍋俠.套期保值類似于購買保險，輸出了風險的同時也輸出了潛在收益，得到的好處是降低了自身投資組合的波動率使其更加平穩，壞處是需要付出一定的"保險費",降低了收益率。投機者承擔了來自套期保值者輸出的價格波動風險,但也有可能得到套期保值者付出的"保險費"。套利者通過期現套利和跨期套利，降低了期貨和現貨之間，以及不同期限合約之間的價差,使其保持在合理范圍。三者相互依存,缺一不可。股指期貨市場是一個封閉的市場，套保盤愿意為避險支付保證金，投機盤為獲得微小波動的機會愿意承擔風險，結果就形成一個均衡——套保盤牛市少賺錢、熊市少賠錢，而投機盤就是牛市多賺錢、熊市多賠錢。