• <xmp id="4g4m2"><menu id="4g4m2"></menu><menu id="4g4m2"><strong id="4g4m2"></strong></menu>
    <xmp id="4g4m2">
  • <menu id="4g4m2"></menu>
  • <dd id="4g4m2"></dd>
  • 只發布交易干貨的網站
    用實戰期貨交易系統和心得助你重塑交易認知

    期貨開戶 | 手續費 + 1 分

    點擊查看最新手續費保證金一覽表

    隱波高位整理

    周四A股受外盤影響低開,但午后三大指數全線翻紅。地產板塊受政策利好再度拉升,光伏賽道活躍,兩市個股漲多跌少,近2800只個股飄紅,全天成交金額超8000億元。

    金融期權市場方面,因近期標的持續整理,全天成交及持倉變化不大。上證50ETF期權日成交量221.30萬張,日持倉量302.69萬張。上證50ETF當天下跌0.07%收2.726,期權成交PCR為0.98,持倉PCR為0.77。5月合約即將于下周到期,時間價值衰減加速。當天看跌實值合約價格小幅上漲,而虛值合約收綠。看漲實平值合約價格跌幅在20%以內,而虛值合約價值所剩不多,跌幅在30%以上,且均明顯減倉,其中2.9執行價減倉近3萬張。6月為目前主力合約,看漲倉位平均集中在2.8—3.0執行價,即為前期整理區間上沿;看跌倉位集中在2.65—2.7執行價。當天標的價格變化不大,期權交易平穩,盤中買賣價差小。

    滬300ETF、深300ETF以及中金300股指期權當日成交量分別為206.62萬張、43.31萬張、15.51萬張,成交PCR分別為1.13、1.38、1.0;當日持倉量分別為249.30萬張、42.63萬張、23.81萬張,持倉PCR分別為0.99、1.11、0.78。相較50ETF期權,投資者更為偏好交易300ETF期權看跌合約。周四滬深300表現好于上證50,因隱波表現平穩,期權價格影響因素主要為標的價格波動和時間衰減,5月虛值看漲和幾乎所有看跌合約價格跌幅較大。通過6月合約來觀察市場交易情緒,滬300ETF期權倉位主要累積在執行價3.9—4.0的平值合約,深300ETF期權為3.8的看跌合約。中金300股指期權6月合約當天價格變化不大,波幅平均在10%以內。5月合約今日到期摘牌,平值4000合約仍有少量時間價值和少量倉位,持有該合約頭寸的投資者注意尾部風險。

    隱波高位整理

    隱含波動率方面,周四隱波日內表現與標的相反,高開低走。截至收盤,50ETF、滬/深300ETF以及300股指期權加權IV分別收于22.09、22.85、23.17、23.25。目前恐慌情緒尚存,隱波處于歷史中高位。若預測行情仍繼續整理并有向上空間,可以賣出較為虛值的寬跨式組合;若預測行情仍有較大下行風險,可以在賣出寬跨的基礎上買入平虛值看跌,博取部分方向和波動收益。(作者單位:永安期貨

    ?來源:期貨日報



    本文名稱:《隱波高位整理》
    本文鏈接:http://www.wuhansb.com/xun/14867.html
    免責聲明:投資有風險!入市需謹慎!本站內容均由用戶自發貢獻,或整編自互聯網,或AI編輯完成,因此對于內容真實性不能作任何類型的保證!請自行判斷內容真假!但是如您發現有涉嫌:抄襲侵權、違法違規、疑似詐騙、虛假不良等內容,請通過底部“聯系&建議”通道,及時與本站聯系,本站始終秉持積極配合態度處理各類問題,因此在收到郵件后,必會刪除相應內容!另外,如需做其他配合工作,如:設置相關詞匯屏蔽等,均可配合完成,以防止后續出現此類內容。生活不易,還請手下留情!由衷希望大家能多多理解,在此先謝過大家了~

    我要說說 搶沙發

    評論前必須登錄!

    立即登錄   注冊

    切換注冊

    登錄

    忘記密碼 ?

    切換登錄

    注冊

    我們將發送一封驗證郵件至你的郵箱, 請正確填寫以完成賬號注冊和激活

    簧色带三级