期貨套利的基本策略是什么？掌握這3類你就是套利大神！

期貨價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，又可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利。

一．跨期套利

跨期套利是指在同一市場同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。跨期套利與現貨市場價格無關，只與期貨可能發生的升水和貼水有關。在實際操作中，根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

二．跨品種套利

跨品種套利是指利用兩種或者三種不同的但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割日期的相互關聯的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利。跨期品種套利又可分為兩種情況：相關商品之間的套利和原材料與成品之間的套利。

三．跨市套利

跨市套利，也稱市場間套利，是指在某個交易所買入或賣出某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出或買入同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在兩個交易所同時對沖所持有的合約而獲利。

在期貨市場上，很多交易所都交易相同或相似的期貨商品，如芝加哥期貨交易所、大連商品交易所、東京谷物交易所進行玉米、大豆期貨合約交易，倫敦金屬交易所、上海期貨交易所、紐約商品交易所都進行銅、鋁等有色金屬交易。一般來說，這些品種在各交易所間的價格會有一個穩定的差額，一旦這個穩定的差額發生偏離，交易者就可以通過買入價格相對較低的合約，賣出價格相對較高的合約而在這兩個市場間套利，以期兩市場價差恢復正常時平倉，獲取利潤。