什么是對沖交易期貨 什么是對沖交易期貨交易

本文目錄

• 期貨中，什么是對沖？那什么又是空頭對沖？
• 期貨里面的對沖，能舉例子說明是什么意思嗎？
• 期貨中,有一個對沖的概念,是什么意思,是如何操作的？
• 為什么期貨合約可以用于對沖？
• 為什么期貨里大部分都是對沖？
• 什么是對沖交易？
• 期貨合約對沖是怎么回事？

期貨中，什么是對沖？那什么又是空頭對沖？

對于期貨交易來講。對沖是指一種交易方式。持有空單的時候同時持有相同品種的多單。目的是行情不明朗時鎖定利潤，等待行情走出方向在選擇。或者長期趨勢看空，但是短期反彈厲害也會選擇對沖持有多空單來防止意外鎖定利潤防止回撤過大。

對于期貨現貨，對沖意義重大，對于某些具體的期貨產品，假如生產流通加工企業，某個相關品種現貨市場價格下跌嚴重。可是該企業又需要長期，并大量的持有相關產品的現貨。為減少產品價格下跌帶來的影響。在可以預計的情況下，需要在資本市場中通過做空該品種期貨，達到跟現貨市場對沖，減少企業因下跌帶來的損失。這就是下跌對沖。

期貨里面的對沖，能舉例子說明是什么意思嗎？

對沖的意思是規避系統性風險

對沖有很多策略和組合，以下列出幾個簡單的例子加以說明

國內某出口公司，在一個月后要出售一批商品到國外，但因為匯率不是恒定，而價格是約定好的，所以該公司買入相應價格的外匯空倉。到期后，若外匯上升，則商品賣出收益對沖掉空倉損失。若外匯下跌，則商品賣出損失與空倉收益對沖

這是現貨與期貨對沖

投資者購入既定期貨，同時購入同質或強相關期貨空倉。若既定期貨價格下跌，同質或強相關期貨空倉收益對沖既定期貨價格下跌損失，若既定期貨價格上升，則收益對沖同質或強相關期貨空倉損失

這是期貨對沖

投資者購入既定期貨，同時購入既定期貨看跌期權，若到期價格上升，則交割既定期貨獲得收益，不行使看跌期權，使其到期作廢，若到期價格下跌，則行駛看跌期權，購入既定期貨空倉，既定期貨空倉收益對沖既定期貨價格下跌損失

這是期貨期權對沖

其實，對沖和套利有很多相似之處，不過對沖的主要目的是通過相反交易，降低風險

期貨中,有一個對沖的概念,是什么意思,是如何操作的？

對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避風險等目的。　　“對沖”又被譯作“套期保值”、“護盤”、“扶盤”、“頂險”、“對沖”、“套頭交易”等。早期的對沖是指“通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式”。　　早期的對沖為的是真正的保值，曾用于農產品市場和外匯市場 。套期保值者（hedger）一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來出售者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。　　這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險，對沖是為回避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式回避掉（轉嫁出去），從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。　　比如，一家法國出口商知道自己在三個月后要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個月以后美元對法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。為避免風險，可以采取在期貨市場上賣空同等數額的美元（三個月以后交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風險。對沖既可以賣空，又可以買空。

為什么期貨合約可以用于對沖？

期貨合約對沖是減少投資風險的一種方式。

期貨對沖交易指的是在同時間進行的兩筆行情相互關聯、走勢方向剛好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數量相對的投資，這樣無論價位朝著某個方向運轉，都會表現出一次盈利一次虧損的場面。

為什么期貨里大部分都是對沖？

所謂對沖，從金融的角度來看，是指有意降低另一筆交易風險的投資。期貨套期保值是一種降低交易風險并在交易中仍然獲利的方法。通常，套期保值是一種投資，其中兩個市場同時相互關聯，趨勢方向正好相反，損益相互抵消，且合約期貨的數量是相對的。

市場相關性本質上是指影響兩種不同商品價格的市場供求關系。如果供求關系波動，也會同時影響這兩種商品的價格，價格走勢大致相同。

趨勢正好相反。本質上，這意味著兩項交易的趨勢方向處于相反的關系中。這樣，無論價格走勢如何，都會出現盈虧。當然，如果這樣做的話，利潤和損失可以相互抵消，兩次交易中的商品買賣數量需要根據各自價格的波動幅度來確定，總的來說，數量差不多。

在期貨交易中，套期保值交易大致可分為以下類型：

首先是期貨和現貨之間的套期保值。換句話說，同時，期貨交易市場和現貨交易市場之間方向相反、數量相同的交易也是期貨套期保值交易的最基本形式。

二是同一期貨交易品種在不同期貨交易市場的套期保值。由于地區和制度的不同，同一期貨合約商品在同一時間在不同類型市場的價格可能會不一致并不斷變化。

三是同一期貨商品不同交割時間的套期保值交易。由于價格隨時間而變化，同一商品的價差在不同的交貨時間形成，這種價差也會不斷變化。

四是不同類型期貨商品的套期保值。這種套期保值的前提是不同類型的期貨商品是相關的，如上游和下游產品。

一言以蔽之，正是因為期貨中的套期保值交易，期貨交易才增添了更多的色彩。通過套期保值交易，交易員可以在期貨交易中獲得更大的投資優勢。

什么是對沖交易？

對沖交易 也叫做作：套利交易。名。為了避免金融產品投資損失所采用的交易措施。最基本的方式為采用買進現貨賣出期貨或賣出現貨買進期貨，廣泛使用于股票、外匯、期貨等領域。

對沖或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險，鎖定已有投資成果，但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。

期貨合約對沖是怎么回事？

　　金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。　　行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。