數據對沖是什么意思 數據對沖是什么意思啊

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• 什么是量化對沖？

什么是量化對沖？

在普通大眾眼中，量化對沖的交易理念過于艱深，交易策略又花樣繁多，難以理解其本質。一種普遍的認知是這是一種通過數學方法實現低風險高收益的投資方式。

然而量化對沖并非如此簡單，也并不總是能夠滿足投資者的要求。

從概念上來說，量化與對沖是區分開來的。

“量化”是一種通過數學模型來投資的方法。它借助統計學、數學方法，運用計算機從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，并紀律嚴明地按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資，力求取得穩定的、可持續的、高于平均水平的超額回報，其本質是定性投資的數量化實踐。量化的核心是對數學模型的運用，本質理念是相信數學模型能夠揭示影響證券收益的大多數因素，風險與收益都可以計算出來。當然，量化模型也無法提供絕對性的數據，都是對大概率事件的發生的預期。

“對沖”即通過反向操作的方式對沖風險，選取股票組合，通過管理并降低組合的系統風險以應對金融市場變化。資本資產定價理論(CAPM)把投資組合的期望收益分為兩部分：其中α收益為投資組合超越市場基準的收益，β收益為投資組合承擔市場系統風險而獲得的收益。通過對沖手段可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益)，獲取α收益，使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均有機會獲取正收益，因此對沖基金往往追求絕對收益而非相對收益。

量化基金的范圍很廣，所有采用量化投資策略的產品（包括公募基金、對沖基金等）都可以納入量化基金的范疇。

對沖基金往往采取量化模型進行投資決策，但量化基金不一定采取對沖方式。