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看漲期權多頭，空頭;看跌期權多頭，空頭，分別是什么意思？
多頭是主動的，空頭是被動的。 這個是大原則。
1、對于看漲期權，多頭要買，空頭就必須賣出。
如果價格上漲了（對比期權鎖定的價格），多頭就會行使期權價格規定的購買權，空頭就必須賣出。 多頭倒手市場上一賣就掙錢了；
如果價格下跌了，市場上股票價格低于期權鎖定的價格，多頭就不會行駛購買權，空頭也就不必按照期權價格賣給多頭（多頭這時如果非要從空頭這里買，那空頭高興壞了，白送錢給空頭啊），空頭掙到了期權合同的錢。
2、對于看跌期權，多頭要賣出，空頭必須買。
如果價格下跌了，多頭就可以從市場上買入更便宜的股票，行使期權，賣給空頭，多頭掙錢。
如果價格上升了，多頭不會傻到在市場上買高價股賣給空頭，所以多頭不會行使期權，空頭就掙到了期權合同的錢。
什么又稱擔保買權？
擔保買權是有擔保性質的看漲期權。看漲期權多頭是指買入看漲期權，空頭是賣出看漲期權。看跌期權多頭是指買入看跌期權。空頭是賣出看跌期權。期權和期貨的不同之處在于期權到期由一個選擇權，即可以成交，也可以不成交。如果不成交則損失的是期權費。
賣出看跌期權是什么概念？
賣出看漲期權和賣出看跌期權的區別： 賣出看跌還是看漲最主要期權賣方持有期貨合約為多頭還是空頭：
1、如果是多頭就是看漲期權，空頭就是看跌期權；
2、如果期權的買方就是買進看xx期權，是賣方就是賣出xx期權。 賣出看漲期權是指賣出者獲得權利金，若買入看漲期權者執行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方賣出一定數量的某種特定商品。看漲期權賣出方往往預期市場價格將下跌。 如果套期保值者預計相關商品的價格有可能小幅下跌，并預計不會出現大幅度上漲時，通過賣出看漲期權可以獲得權利金收益，從而為現貨交易起到保值的作用。當然，如果商品價格大幅度上漲，期貨價格漲至看漲期權的執行價格以上時，套保者可能會面臨期權買方要求履約的風險，這會給交易者帶來較大損失，因此進行這種保值的操作需要謹慎。 賣出看跌期權是指賣出者獲得權利金，若買入看跌期權者執行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方買入一定數量的某種特定商品。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時，他往往賣出看跌期權。 如果交易者預計相關商品或資產的價格會出現小幅上漲，并預計不會出現大幅下跌時，通過賣出看跌期權可以獲得權利金收益，可以避免現貨商品或資產價格上漲的風險，從而起到保值的作用。不過在利用賣出看跌期權套保時需要注意，即使預測正確，期權交易帶來的收益也是有限的，最高僅為權利金；但是如果預測錯誤。商品或資產價格大幅度下跌，期貨價格跌至看跌期權的執行價格以下時，套保者可能會面臨期權買方要求履約的風險，期權交易會帶來較大的損失，這會抵消價格下跌給現貨市場帶來的收益，不能取得保值效果。因而在利用賣出看跌期權進行保值操作時，需要慎之又慎。
如何操作期權合約？
期權的基本操作如下
一是買進看漲期權，看漲期權的買方在支付了一筆權利金后，便可享有按約定的執行價格買入相關標的的資產的權利，但不負有必須買進的義務，從而避免了直接購買標的資產價格下跌造成的損失。一旦標的的資產價格上漲執行價格以上，便可執行期權，以低于標的的資產價格（執行價格）獲得標的資產，買方也可以在期權價格上漲或下跌時賣出期權平倉，獲得價差收益或避免損失全部權利金。
標的的資產價格越高，對看漲期權的多頭越有利。
二是賣出看漲期權，賣出看漲期權的主要目的是獲取期權費。但是賣方收取 期權費后，便承擔了按約定的執行價格賣出相關標的的資產的義務。如果買方執行期權，賣方被指定履約，必須以執行價格向買方出售標的資產，此時標的的資產價格應高于執行價格；如果標的的資產價格低于執行價格，買方放棄行權，賣方的最大收益為權利金；賣方也可在期權到期前買進同一看漲期權，將所持看漲期權空頭對沖平倉，獲得權利金價差收益或減少價格向不利方向變動的損失。
看漲期權賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的損失，買方的損失即為賣方的盈利。所以看漲期權賣方所能獲得的最高收益就是賣出期權收取的權利金。
在期權中買方要叫做多頭，賣方叫做空頭的原因是什么？
期貨可以做多（先低價位買入，再高價位賣出），也可以做空（先高價位賣出，再低價位買入）。在市場中，做多的人叫做多頭，做空的人叫做空頭。 和股票一樣，多頭是指投資者對期貨市場看好，預計期貨價格將會看漲，于是趁低價時買進期貨合約，待期貨合約上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。
空頭，就是對未來期貨價格看跌，而賣出期貨合約，待期貨合約下跌至某一價位時再買進平倉，以獲取差額收益。其實就和股市中的多頭和空頭意思差不多
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