套期保值會計處理 與套期活動直接相關的會計科目

本文是小編在網上收錄到的有關“套期保值會計處理 與套期活動直接相關的會計科目”的主要內容，里面將有關“套期保值會計處理 與套期活動直接相關的會計科目”的內容拆分成了幾小段，希望可以對你有所幫助！

與套期活動直接相關的會計科目？

(1)套期保值會計賬戶的設置:

套期保值會計要求單獨設置三個會計科目:套期工具(共同類)、被套期項目(共同類)、套期損益(損益類).共同類科目借方余額表示資產,貸方余額表示負債.

套期工具公允價值變動后的賬務處理是:

借:套期工具

貸:套期損益/公允價值變動損益

或者做相反分錄.

被套期項目核算:

借:被套期項目

貸:指定為被套期項目的相關資產(賬面價值)

借:被套期項目

貸:套期損益

或者做相反分錄.

套期保值計算公式？

套期保值利用套保比率，我們即可計算出為現貨做對沖所需要的期貨合約的數量，其計算公式為：對沖所需股指期貨合約數量=現貨量÷合約價值;

合約價值的計算公式為：股指期貨的合約價值=期貨指數×合約乘數。

套期保值又稱對沖貿易，是指交易人在買進（或賣出）實際貨物的同時，在期貨交易所賣出（或買進）同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。

套期保值操作有什么注意事項？

期貨價格與現貨價格存在高度的正向相關性，加上隨著期貨合約距離交割時期的臨近，期貨價格和現貨價格具有走勢的收斂性，交易者可以用一個市場的盈利來彌補另外一個市場的虧損，從而實現鎖定目標利潤、回避市場價格波動風險的目的，這就是期貨市場所特有的套期保值功能。

但至今為止市場對套期保值功能還存在一些認識上的誤區，這些誤區有可能會影響到現貨單位的套期保值業務，并影響到期貨市場功能的充分發揮。

認識誤區一：在期貨市場買賣現貨就是套期保值

很多現貨商經常以現貨價為標準和期貨價格作對比。當期貨價格高于現貨價時就在期貨市場上賣出，當期貨價格低于現貨價格時就在期貨市場買進。

套期保值是在兩個市場上同時進行數量相同、方向相反的交易，所以，看重的是兩個市場今后的價格變動趨勢而不是價格本身。例如，如果認為未來一段時期內價格繼續下跌，生產單位因此面臨產品價格下跌的風險，現貨單位就應該在期貨市場上沽空。

認識誤區二：套期保值可以實現利潤最大化

一些現貨單位在入市初期，往往能夠恪守數量相同、方向相反的原則進行套期保值，但看到周邊朋友因為投機獲得暴利時往往不能自持，期貨市場上的交易量和現貨市場的套期保值需求脫鉤，當期貨價格波動幅度加大時，因為后續資金不足而被迫平倉，浮動虧損變成了實際虧損。

其實，套期保值的最基本功能是回避現貨市場價格波動的風險，并不是實現利潤最大化，所以，在進行套期保值時一定要堅持期貨市場和現貨市場交易數量對稱的原則，在巨大的潛在投機利潤面前，毫不心動，嚴格遵守期現市場同時交易的原則，只有這樣才能達到鎖定目標利潤、回避現貨市場價格波動風險的目的。

認識誤區三：用場外金融衍生品市場（OTC）交易對現貨市場風險套期保值

實現套期保值功能需要有兩個理論前提：走勢的高度相關性和走勢的收斂性。期貨市場是在現貨市場基礎上應運而生，期權交易是期貨市場的衍生品，二者走勢存在高度的相關性，在兩個市場上同時進行方向相反的交易也可以達到鎖定風險度的目的，從這個意義上講，期權市場就是期貨的期貨。

由于場外衍生品市場并不是以現貨市場為基礎，兩者走勢的相關度大大下降，可想而知，在場外衍生品市場和現貨市場同時進行方向相反的交易就很難達到鎖定目標利潤的目的。再加上場外衍生品的交易往往只是交易雙方私下的協定，并不通過期貨交易所進行交易，交易過程不透明，也不通過清算所進行合約清算，交易過程很不規范，在遮掩的市場上進行方向相反的交易就很難達到套期保值的目的了。

來源：互聯網

欲知更多，請關注本人頭條號@期貨可做空可日內交易

9-4

"

套期保值原理？

一、套期保值的基本原理

1、套期保值的概念：

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備

以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

2、套期保值的基本特征：

套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的

同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得

到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。

3、套期保值的邏輯原理：

套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素

和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

套期保值是什么，通俗易懂的講？

就是用來規避風險或者降低風險的一種手段或者工具。比如所謂的期貨、期權、遠期就是套期保值的衍生品。

套期保值又叫做對沖，指企業在一個平臺上面交易，會產生的風險度以及風險價格。

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。

為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。

如何通過期貨交易進行套期保值？

1.利用買入套期保值規避采購環節的風險。

買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。

例如：某銅加工廠于某年2月2日簽訂了一份100噸銅絲供應合同，5月26日交貨，價格為67000元／噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為1個月，電銅100噸務必在4月下旬準備好，加工費約為6000元／噸，這樣電銅的價格就要求不得高于61000元／噸。由于擔心電銅價格上漲，就利用期貨市場進行買進套期保值，以當日63500元／噸的價格，買進7月份銅期貨合約20手。到4月26日時，7月份銅期貨合約價漲到了65500元／噸，A銅加工廠就將20手期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以63000元／噸買進100噸。

交易情況如表：

現貨市場期貨市場

2月2日現貨價格61000元／噸期貨價格63500元／噸

建多倉10手

4月26日現貨價格63000元／噸

購入現貨100噸期貨價格65500元／噸

平多倉20手

說明：上例中，由于電解銅價上漲，該企業從現貨市場以現價購入電解銅成本增加20萬元，而又由于期貨市場對沖平多倉卻獲利20萬元，從而用期貨市場上的盈利完全彌補了現貨市場上的虧損，起到保值的功效，鎖定了企業的生產成本。

2.利用賣出套期保值規避銷售環節的風險。

賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失的一種套期保值的方式。

例如：某銅冶煉企業某年5月5日份按照生產計劃于6月下旬將銷售100噸電解銅，此時的市場價格為62500元/噸，7月份期貨銅合約價格為63000元/噸。由于市場預期，該企業擔心一個月后現銅價格下跌，因此，該廠就利用期貨市場做賣出套期保值，以63000元/噸的期貨價格賣出20手7月份期貨銅。6月28日，現銅的銷售價格如期下降，為59500元/噸，7月份期貨銅價格為60000元/噸。于是該企業將20手期貨銅全部買入平倉，同時以現價銷售現貨。

交易情況如表：

現貨市場期貨市場

5月5日現貨價格62500元/噸期貨價格63000元/噸

建空倉20手

6月28日現貨價格59500元/噸

賣出100噸電解銅期貨價格60000元/噸

平空倉20手

說明：上例中，由于電解銅價下跌的影響，該企業在現貨市場以現價銷售電解銅的收入減少30萬元，而又由于在期貨市場上對沖平空倉卻獲利30萬元，從而用期貨市場上的盈利完全彌補了現貨市場上的虧損，起到了保值的效果，從而穩定了企業的銷售利潤。

3.提高了企業資金的使用效率。

由于期貨交易是一種保證金交易，因此，可只用少量的資金就可以控制大批貨物，加快了資金的周轉速度。如第一例中，根據上海交易所黃金期貨合約交易規定，買賣期貨合約的交易保證金是7%，該企業只需運用63500*20*5%=63500元，最多再加上4%的資金作為期貨交易抗風險的資金，其余89%的資金在一個月內可加速周轉，不僅降低了倉儲費用，而且減少了資金占用成本。

4.有利于現貨合同的順利簽訂。

如第一例中，某企業若需在2月份簽訂4月下旬的供貨合同，面對銅價上漲的預期，供貨方勢必不同意按照2月份的現貨價格簽訂4月份供貨合同，而是希望能夠按照4月份的現貨價格簽約，如果該企業一味堅持原先的意見，勢必會造成談判的破裂，企業的原材料供應無法保證。如果該企業做了買入套期保值，就會順利地同意按照供貨方的意見成交，因為價格若真的上去了，該企業可以用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損。同理，如第二例中，該企業若做了賣出保值就不會擔心銅需求方要求以日后交貨時的現貨價為成交價。

5.有利于企業融資與擴大生產經營。

參與套期保值，能夠使企業回避產品價格波動的風險，從而獲得穩定的經營回報。在國外成熟市場，企業是否參與期貨套期保值，是相關金融機構考慮發放貸款時的重要參考指標。原因是，對于已經進行套期保值，有穩定盈利能力的經營項目，金融機構當然樂意進行融資支持。同時，企業能夠準確預計經營項目的收益，就可以適當擴大生產經營的規模，從而提高企業的整體利潤水平。在國內，期貨市場雖然處于發展階段，但越來越多的企業參與期貨套期保值，將是發展趨勢。

總之，期貨市場就是起到對沖市場價格波動風險的對沖機制。

以上就是有關“套期保值會計處理 與套期活動直接相關的會計科目”的主要內容，如果沒法解決您的問題，可以直接在本文下方的評論區留言告訴我們哦~或者您也可以點擊本站其他欄目，還有更多精彩干貨供你學習和參考喲~