數定經濟股票 (互聯網步入數字經濟時代 布局四大細分領域龍頭股)

編者按：

數字經濟浪潮正以勢不可擋之勢席卷全球，以第五代移動通信技術(5G)、云計算、人工智能(AI)、大數據為代表的新技術開啟新一輪產業革命，成為推動社會發展的關鍵動能。

多項黑科技將亮相第六屆世界互聯網大會

據了解，第六屆世界互聯網大會將于10月20日至22日在浙江烏鎮舉行，本屆大會的主題是“智能互聯開放合作——攜手共建網絡空間命運共同體”。

本屆大會將繼續舉辦世界互聯網領先科技成果發布活動。今年征集的各類領先科技成果來自中國、美國、德國、英國、瑞典、俄羅斯等國家和地區，涵蓋了與互聯網相關的基礎理論、技術、產品、商業模式等領域，聚焦人工智能、5G、大數據、云計算、數字化制造、工業互聯網等技術門類。由領先科技成果推薦委員會推薦出的約15項前沿科技成果將于10月20日在第六屆世界互聯網大會亮相。

互聯網發展步入數字經濟時代

當前，互聯網發展步入黃金時代，衍生各種新興行業和應用，互聯網業務收入規模也在不斷擴大。

工信部最新數據顯示，今年1—8月我國規模以上互聯網和相關服務企業完成業務收入7522億元，同比增長20.9%，增速同比提高0.2個百分點，比1—7月加快0.2個百分點。分業務運行情況看，互聯網企業在網絡音樂和視頻內容、網絡銷售、旅游出行、生活服務和電子政務等應用方面不斷創新，帶動互聯網業務收入規模不斷擴大。

工信部總工程師張峰此前表示，上市互聯網企業數量達到178家，10家企業進入全球前30強。新興企業快速涌現，在云計算、大數據、人工智能等領域，新企業成立數量全球領先，成長起上百家獨角獸企業。而去年互聯網百強企業互聯網業務收入高達2.75萬億元，占我國數字經濟比重達8.8%，對數字經濟的貢獻率達14%，帶動數字經濟增長近2個百分點，對數字經濟貢獻顯著。

究其原因，互聯網行業20多年來的迅猛發展得益于我國繁榮穩定的經濟社會環境，依賴于中國的人口紅利，也源于自身產業轉型的巨大需求。作為信息化最顯著的標志，互聯網已進入大數據、云計算、物聯網的新時代。

四大細分領域：人工智能、5G、大數據、云計算加速突破

當前，以人工智能、5G、大數據、云計算為代表的新一代信息技術加速突破，應用范圍日益擴大，未來對產業的帶動效應不可估量。與此同時，多項政策的出臺也在大力推進5G與人工智能等多個領域產業的發展。

8月28日，工業和信息化部聯合教育部、人力資源和社會保障部等十部門印發了《加強工業互聯網安全工作的指導意見》。《意見》提出，到2020年底，工業互聯網安全保障體系初步建立;到2025年，制度機制健全完善，技術手段能力顯著提升，安全產業形成規模，基本建立起較為完備可靠的工業互聯網安全保障體系，這一總體目標體現了國家對工業互聯網安全的高度重視。

8月31日，《關于建設人工智能上海高地構建一流創新生態行動方案》在2019世界人工智能大會上發布，方案指出，上海將圍繞AI+醫療、教育、城市管理和產業發展等領域，實現AI全產業覆蓋。

9月4日，工信部發布《工業大數據發展指導意見(征求意見稿)》提出，推動5G、NB-IoT等技術在工業場景中的應用，推進IPv6規模部署，改造升級工業企業內外網絡。支持企業建設工業大數據集成平臺和大數據中心。指導建設國家工業互聯網大數據中心，鼓勵企業、研究機構等主體積極參與區塊鏈、安全多方計算等數據流通關鍵技術攻關和測試驗證，降低工業大數據流通的風險。

人工智能加速落地有望推動企業業績

9月5日，科技部印發《國家新一代人工智能創新發展試驗區建設工作指引》通知。《指引》明確，到2023年，布局建設20個左右試驗區，創新一批切實有效的政策工具，形成一批人工智能與經濟社會發展深度融合的典型模式，積累一批可復制可推廣的經驗做法，打造一批具有重大引領帶動作用的人工智能創新高地。

云計算產業規模不斷增長

說到云計算，就不得不說大數據，人工智能了。這三個的關系就像一家人，不管在哪，總是集體出境。大數據相當于信息，而云計算負責程序的算法部分，相對于大腦神經網絡。人工智能則是不斷從大數據信息中學習，從而變得越來越聰明。所以理解了這三者的結合關系，就不難理解云計算的應用為什么這么廣泛了。

目前，云計算正從互聯網行業向政府、金融、工業、交通、物流、醫療健康等傳統行業滲透。由消費互聯網的云計算向產業互聯網的云計算方向發展。

在企業、政府的雙重推動下，國內云計算的產業規模不斷增長。綜合信通院、IDC等研究機構發布的數據顯示，2018年，中國云計算產業規模達到962.8億元人民幣，較2017年增長39.2%，2019年產業規模則預計超過千億，達到1290.7億元人民幣。

《中國云計算產業發展白皮書》認為，隨著5G、邊緣計算、人工智能等新技術和新應用的推動，未來中國云計算產業規模還將繼續增長。綜合信通院、IDC等研究機構的公開數據，預計2023年，中國云計算產業規模將超過3000億元人民幣，而來自政府和大型企業的上云率將超過60%。

從產業鏈來看，當前除核心芯片外，我國服務器零部件國產化率已經超過60%。因此，核心芯片是云計算的難點和關鍵點。目前服務器芯片方面，主要廠家包括華為、天津飛騰。華為在ARM架構芯片方面的研發投入較大。而存儲芯片方面有紫光國芯、福建晉華、合肥長鑫等。

5G激活科技板塊投資機會

天風證券認為，未來3年行業景氣持續向上，5G迎來大規模建設期，從2019年2季度開始，行業業績開始“U”型反轉，預計收入和凈利潤未來大概率有望持續多個季度同比快速增長趨勢，因此繼續看好板塊未來走勢。近期運營商集采逐步落地，相關硬件產業鏈以及5G應用領域有望逐步進入業績兌現期，季度業績有望持續改善、估值快速消化。

從產業鏈來看，中信證券分析稱，5G產業鏈上游為移動通信基礎設施，主要包括網絡規劃、基站建設、傳輸網、承載網以及核心網建設等方面;中游是移動通信運營商服務，主要為三大移動運營商;下游是終端及應用場景，不再局限于手機，而是包括汽車、智能家電、工業設備等，應用場景包括VR/AR、車聯網、增強移動寬帶、工業互聯網、遠程醫療等。光模塊會成為5G產業鏈中彈性相對較高的細分領域，5G商用將利好無人駕駛、物聯網、車聯網及智能制造等新興行業。