如何看股票籌碼集中度（股市籌碼分布的步驟解析）

籌碼看圖說話主要是說的通達信和同花順兩個行情軟件里面的籌碼分布，包括原理和運用辦法！

籌碼分布與用途

籌碼分布是流通股票持倉成本分布，它顯示了各個價位上我們投資者的持有股票數量分布，通過分析籌碼的分散和密集我們可以研判股價的走勢。

以通達信中籌碼分布為例

在我們的通達信中，打開通達信后可以用快捷鍵ctrl+u到籌碼分布，也可以在行情軟件右下角找到，單擊哈！

我們用八一鋼鐵舉例，籌碼圖中我們可以看到在八一鋼鐵右邊有四個小圖標，我們依次了解：

首先第一個圖標下：黃白線

在第一個圖標下我們top-down從上至下可以看到的依次是白線、藍線、黃線。其中白線代表虧損籌碼；藍線是籌碼的平均值；黃線代表獲利籌碼。

我們再往下看有：成本分布日期：2022/02/16、獲利比例、5.80處獲利盤：9.8%、平均成本：6.40、90%成本5.66-7.56集中17.1%、70%成本5.96-6.76集中7.4%。

接著我們分別來解釋一下他們的意義：

成本分布日期

代表籌碼統計：對應日期

獲利比例

對應日期價格獲利籌碼的占比；白框代表虧損，黃框代表獲利，框中的數字示意以收市價為參考點,在收盤價以下的籌碼占總籌碼的百分比

5.80處獲利盤

顯示對應xx價格下的獲利籌碼占比

平均成本

對應日期的全部籌碼（股票）的平均成本

90%成本5.66-7.56集中17.1%

（1-90%）/2=5%與90%+（1-90%）/2=95%為90%成本的籌碼占比區間，對應的籌碼成本價格區間范圍為（5.66-7.56）；

集中17.1%：集中=（區間最高價-最低價）/（區間最高價+最低價）

集中越小，代表籌碼越集中。70%類似哈

1、當這兩個數值都小于10時，可以認為該股當時的籌碼狀態是高度密集；

2、當70籌碼集中度小于10，而90籌碼集中度大于10時，認為該股的籌碼狀態是相對密集；

3、當兩個數值都大于10并且小于20時，認為該股籌碼狀態是相對發散；

4、當兩個數值都大于30時，認為該股的籌碼狀態是完全發散。

集中數值是個參考不絕對的哈！

第二個圖標下：遠期移動成本分布圖（也稱火焰山移動成本分布）

其他的同黃白線類似，這里說不同的地方：遠期移動成本分布圖，顯示N周期前的成本分布，顯示的色彩是由大紅色到金黃色，(N越小)工夫越長，顏色越紅，(N越大)工夫越短，顏色越黃。需要特殊指出的是，由于各個工夫段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。

用不同顏色顯示上市到30周期前的成本分布、上市到60周期前的成本分布、上市到100周期前的成本分布，最多選6個不同周期前。30周期前的成本分布包含了60周期前的成本分布，因此除了它自身的顏色區域外，還包括60周期前的成本分布顏色區域；而60周期前的成本分布又包含了100周期前的成本分布，如此類推。 最后，白色的示意直到5周期前的成本都沒覆蓋到的也就是5周期內的成本范圍。

第三個圖標下：近期移動成本分布圖

與元氣移動成本分布圖類似：顯示了N周期內的成本分布，工夫越短，藍色越淺，工夫越長，藍色越深，由于各個工夫段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。

用不同顏色顯示5周期內的成本分布、20周期內的成本分布、60周期內的成本分布等。20周期內的成本分布包含了5周期內成本分布，60周期內成本分布又包含了20周期內的成本分布。白色示意沒有覆蓋的成本范圍，即100周期前的成本。

第四個圖標：成本分布圖設置

平均分布：將當日的換手籌碼在當日的最高價和最低價之間平均分布。三角形分布：將當日的換手籌碼在當日的最高價、最低價和平均價之間三角形分布。

由此可知，三角分布更接近實在的籌碼情景。歷史換手衰減系數

籌碼中是分析的流通盤的情景，然后我們流通盤有大股東也可能沒有，在我們前十大流通股東持股占比為30%以上時，我們有必要修改歷史換手衰減系數，取值在0.1-10：

考慮流通股中十大流通股東時的計算，歷史換手衰減系數=1/（1-十大流通股東占比），另外是考慮解禁股加入時范圍。

同花順籌碼分布

在股票界面的右下角看到籌碼單擊就可以了！同花順和通達信差不多，不多做敘述！我們主要講講同花順籌碼的參數設置：

點擊我們右上方的齒輪圖標，我們進入到籌碼參數設置界面：

我們在左上角搜索CM，出來成本分布點擊對應函數，左下方就會出現函數的運用說明。

CM含義：用于畫籌碼成交分布云。

例如：CM(0,1,2,0,1000,1,0,0,0,1)

參數含義：

1、計算總天數：0示意計算全部天數。

2、當日成本算法：平均分布為0，三角分布為1。

3、精度：一般是2。

4、起始位置：0是從當天開始計算,1是從前一天開始算,類推。

5、換手：默認為100000%換手。

6、計算方式：按成交量計算為1，按成交金額計算為2。

7、籌碼計算價格限制的最大值：默認為0。

8、籌碼計算價格限制的最小值：默認為0。

9、功能切換：0示意籌碼分布和火焰山（自定義天數前的籌碼云），1示意活躍度（自定義天數內的籌碼云）。

10、歷史換手衰減系數：默認為1，可取0.1~10之間的數值。

籌碼分布的應用

密集形態：如圖所示，假如一只股票在某一個價位橫盤了很長工夫，就會造成橫盤區域上方和下方的籌碼向橫盤區域集中，有的以至會形成大部分投資者的成本價在20%左右的價格區間內。這種形態叫做籌碼的密集形態，反之發散形態。

籌碼的密集和發散形態時籌碼分布戰法中最基本的形態。密集形態的出現一般代表了一輪新的多空一方占有絕對優勢，而發散形態則是示意現在多空斗爭非常激烈。

籌碼的密集或是發散形態都是處于動態變化。

籌碼動態變化全過程

通常一支股票上漲都會經歷四個階段，主力搜集籌碼、清洗籌碼、拉高籌碼、派發籌碼。

1、吸籌：在這個過程，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分實現吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現出來。

2、拉升：主力實現吸籌后，接下來就是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在這個過程中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍舊神出鬼沒，鎖定籌碼等候高位獲利了結。

3、籌碼派發：股價不斷拉升后，那主力接下來就是實現盈利的兌現。在兌現過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由于散戶急于眼前利益，所以就會被強勢拉升所吸引

4、派發收尾：股價拉升尾聲，主力為了吸引散戶入場，讓自己籌碼完全兌現。主力通常在達到預期目標之后大幅波動股價，并且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，給人感覺拉升行情并未結束。

不過我們要明白，有時分還會出現個股漲升中主力會進行對敲洗盤整理，之后再繼承漲的情景，反映在籌碼分布圖上會呈現出籌碼峰不斷上移的現象。所以有時分分析主力行為的時分，不能單憑籌碼分布就下定論，還要結合K線、量能、盤口等技術分析綜合判定。