結構性存款本金安全嗎（是存款產品嗎？銀行怎么把它歸為理財）

假如你有一筆閑置一個月的30萬元的資金，你會怎么打理呢？

張先熟手上就有30萬元資金，這筆資金是短期閑置，閑置工夫大約是一二個月。張先生想把這筆錢存入個人人民幣結構性存款，這樣收益高些。

例如，有一款人民幣結構性存款，期限為35天，收益區間為1.35%至2.75%。30萬元購買這一款結構性存款，35天后到期，最低收益是388元，最高收益是791元。

30萬元×1.35%×（35天÷365天）＝388元

30萬元×2.75%×（35天÷365天）＝791元

但張先生的老婆不同意，她說結構性存款字面上是“存款”，但和存款不一樣，其實是“理財產品”，有風險。她果斷不同意，寧愿放在銀行吃活期利息，也不愿意存為結構性存款。但30萬元35天的活期利息僅為86元。

30萬元×0.30%×（35天÷365天）＝86元

那么，銀行的人民幣結構性存款到底是什么樣的產品呢，它屬于存款產品，還是理財產品？我之前有好幾篇文章已經清楚地闡述了結構性存款的性質和特點，有愛好的朋友可以查看我之前的文章。在此，我就不從理論上來說明這一問題，而是以“看圖說話”的形式，截取工商銀行手機銀行上的個人人民幣結構性存款銷售界面來說明這一問題。

下圖是工商銀行手機銀行上的個人人民幣結構性存款銷售界面，從圖中可以看出，結構性存款是“保本”的，這一點與銀行理財產品不一樣，銀行理財產品（非保本型）是不能承諾保本的。因此，購買結構性存款，本金是安全的。

工行結構性存款銷售界面

圖中顯示，這款結構性存款的收益區間是“1.35%—2.75%”，也就是說，這款結構性存款的最低年化收益率是1.35%，最高是2.75%。可見，不管到期時結構性存款所掛鉤的金融衍消費品走勢如何，它都能兌現至少1.35%的年化收益率。從這一點來看，結構性存款是保收益的，這一點又與銀行理財產品的“不保本不保收益”的規定不同。

工行結構性存款銷售界面

那么結構性存款的風險高不高呢？從圖中可以看出，銀行標注的風險等級是“PR1”。銀行對于產品風險的分類共有5個等級：PR1、PR2、PR3、 PR14、PR5。可見，結構性存款的風險是最低的，假如從“保本保最低收益”的角度來看，結構性存款產品就沒有風險。

工行結構性存款銷售界面

部分銀行對結構性存款產品標注“PR1”風險，一方面是銀行將個人結構性存款歸為理財產品，既然是理財產品，就得標注風險等級，所以就標注了最低的風險等級。

另一方面，結構性存款的風險其實是來自了到期時是否能兌現最高收益的風險。但從銀行兌現的結構性存款收益的實際情景來看，絕大部分的銀行結構性存款產品都能按最高收益兌付，只是在國際金融衍生品走勢發生異常的巨大波動時，銀行發行的結構性存款才會不能兌付最高收益。